DeFi Spark Đầu Tư 100 Triệu USD Vào Quỹ Superstate Để Đa Dạng Hóa Lợi Nhuận

Giao thức cho vay DeFi Spark đã rót 100 triệu USD vào quỹ Superstate Crypto Carry Fund (USCC) nhằm mục đích đa dạng hóa lợi nhuận và tránh phụ thuộc vào trái phiếu chính phủ. Động thái này diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang giảm. Superstate cung cấp cơ hội đầu tư mới, giúp Spark duy trì mức độ an toàn và tuân thủ quy định.

Key Takeaways

Spark đã đầu tư 100 triệu USD vào quỹ Superstate USCC để đa dạng hóa từ trái phiếu chính phủ.
USCC hiện có tổng giá trị khóa là hơn 400 triệu USD.
Các quỹ của Superstate tạo ra lợi suất 30 ngày là 8,35% từ giao dịch với các loại crypto lớn như Bitcoin và Ethereum.

Đầu Tư Chiến Lược Của Spark

Giao thức cho vay DeFi Spark, một phần quan trọng của hệ sinh thái Sky (trước đây là MakerDAO), đã thông báo rằng họ sẽ phân bổ 100 triệu USD từ dự trữ stablecoin của mình vào quỹ Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Đây được xem là một trong những động thái quy mô lớn đầu tiên từ một giao thức onchain nhằm đa dạng hóa lợi nhuận tránh khỏi trái phiếu chính phủ.

TVL của USCC | Nguồn: DeFiLlama

Lợi Ích Của Quỹ USCC

CEO của Phoenix Labs, Sam MacPherson, đã cho biết: "Quỹ USCC của Superstate cho phép Spark đa dạng hóa dự trữ trong khi vẫn duy trì mức độ an toàn và tuân thủ mà Spark luôn ưu tiên." Ông nhấn mạnh rằng kết hợp lợi suất được quản lý theo quy định với cơ sở hạ tầng minh bạch và có thể xác minh sẽ mang lại sự ổn định lâu dài cho người dùng Spark.

Bối Cảnh Thị Trường

Động thái này diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng. Trước đây, Spark thường tạo ra lợi suất chủ yếu thông qua các sản phẩm trái phiếu token hóa, chẳng hạn như quỹ BUIDL của BlackRock và FOBXX của Franklin Templeton, vốn đầu tư vào nợ công Mỹ.

Robert Leshner, CEO của Superstate, chia sẻ: "Việc tiếp cận lợi suất ổn định và đa dạng là rất quan trọng khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm. Đầu tư này giúp Spark duy trì tiếp xúc với các cơ hội sinh lời không bị ảnh hưởng bởi chính sách lãi suất của Fed trong khi vẫn hoạt động trong khuôn khổ pháp lý tuân thủ."

Tình Hình Hiện Tại Của Nền Kinh Tế Lợi Suất Crypto

Phần lớn nền kinh tế lợi suất crypto hiện nay vẫn phụ thuộc vào trái phiếu kho bạc. Hai nhà phát hành stablecoin lớn nhất, Tether và Circle, duy trì phần lớn dự trữ bằng tiền mặt hoặc tài sản tương đương, bao gồm cả trái phiếu chính phủ. Trong khi đó, Ethena, nhà phát hành sản phẩm dollar onchain lớn thứ ba, lại nổi bật với chiến lược cash-and-carry để neo USDe vào USD.

Động Thái Mới Từ Spark

Năm nay, Spark đã triển khai khoảng 1,1 tỷ USD từ Spark Liquidity Layer vào các token USDe và sUSDe của Ethena. Spark cũng đã đầu tư 25 triệu USD vào một pool cho vay của Maple Finance và khởi động Tokenization Grand Prix trị giá 1 tỷ USD, nhằm thúc đẩy việc áp dụng tài sản token hóa trên Spark Liquidity Layer.

Spark Liquidity Layer tự động hóa việc cung cấp thanh khoản cho các tài sản trong hệ sinh thái, bao gồm USDS, sUSDS và USDC, từ Sky qua nhiều giao thức DeFi, giúp người dùng dễ dàng tiếp cận Sky Savings Rate. Hiện tại, hơn 9 tỷ USD đã được gửi vào sUSDS, với lợi suất khoảng 4,8% APY, được tài trợ từ doanh thu của Sky.

Đánh Giá Về Quỹ Superstate

Quỹ của Superstate hiện đang giao dịch trên thị trường spot và futures của các loại crypto như Bitcoin, Ethereum, Solana, và XRP. Quỹ này hiện tạo ra lợi suất 30 ngày đạt 8,35%. Superstate cũng quản lý USTB, một quỹ token hóa được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Mỹ.

Bài viết trên cung cấp cái nhìn sâu sắc vào động thái mới của Spark trong việc đa dạng hóa lợi suất đầu tư, giúp người đọc nắm bắt rõ hơn về bối cảnh hiện tại của thị trường cryptocurrency và blockchain.