Sự trở lại của altcoin: Đánh giá các tín hiệu quan trọng dành cho trader

Mối liên hệ ngắn hạn giữa thị trường tiền điện tử và chỉ số Russell 2000 đang cho thấy dấu hiệu suy yếu, mặc dù các xu hướng dài hạn vẫn đi đúng hướng. Hiện tại, tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) duy trì ổn định quanh mức 59%, trong khi chỉ số altseason ở mức 37, cho thấy sự thắt chặt rõ ràng trên thị trường. Dù thị trường chưa có sự bứt phá lớn, nhưng áp lực tích lũy ngày càng gia tăng.

Tóm tắt nội dung

Mối liên hệ giảm: Quan hệ giữa thị trường tiền điện tử và cổ phiếu vốn hóa nhỏ đang yếu đi.
Chỉ số BTC.D và altseason: Tỷ lệ thống trị Bitcoin ổn định, chỉ số altseason ở mức thấp.
Hồi phục trong lịch sử: Các chu kỳ trước cho thấy altcoin có thể nhanh chóng bắt kịp khi thanh khoản ổn định.
Yếu tố tiềm ẩn: Các yếu tố vĩ mô và sự phê duyệt của quỹ ETF có thể góp phần thúc đẩy altcoin.

Biến động ngắn hạn đang chuyển mình

Trong khoảng gần hai năm qua, các đồng altcoin và cổ phiếu vốn hóa nhỏ tại Mỹ thường biến động đồng điệu với nhau. Mối tương quan dài hạn giữa tổng khối lượng thị trường Total 3 và Russell 2000 vẫn duy trì ở mức cao khoảng 0,75 từ đầu năm 2024, cho thấy cả hai thị trường đều nhạy cảm với những biến động về thanh khoản và khẩu vị rủi ro từ các nhà đầu tư.

Mùa altcoin đang đến? Đánh giá các tín hiệu quan trọng mà các trader đang theo dõi
Nguồn: X

Tuy nhiên, hiện tại có sự khác biệt trong các chỉ số ngắn hạn. Mối tương quan 30 ngày và 90 ngày đã giảm xuống mức thấp hơn trong phạm vi bình thường, cho thấy rằng altcoin đang tạm thời chuyển động khác với nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Những biến động này giống như một bộ dao động hơn là một mối quan hệ cố định, cho thấy giai đoạn hiện tại của thị trường tiền điện tử đang trải qua sự siết chặt và dồn nén áp lực.

Florida cho phép nạn nhân mất 1.000 Bitcoin kiện Binance vì “chậm chạp”
Nguồn: TradingView

Với BTC.D ở mức 59% và chỉ số altseason ở mức 37, sự co hẹp của thị trường đang rất rõ ràng.

Mùa altcoin đang đến? Đánh giá các tín hiệu quan trọng mà các trader đang theo dõi
Nguồn: CoinGlass

Bài học từ lịch sử

Trong những chu kỳ trước, khi mối tương quan ngắn hạn suy yếu nhưng xu hướng tổng thể vẫn được duy trì, thị trường thường trở lại và bắt kịp nhanh chóng. Tổng khối lượng thị trường Total 3 đã nhiều lần phục hồi mạnh mẽ khi thanh khoản ổn định trở lại, và các tài sản có rủi ro cao được giới đầu tư ưu ái. Những khoảng thời gian này thường chỉ là vấn đề về thời gian, đại diện cho những thời điểm tích lũy hoặc điều chỉnh trong khi phần còn lại của thị trường tăng trưởng.

Florida cho phép nạn nhân mất 1.000 Bitcoin kiện Binance vì “chậm chạp”
Nguồn: X

Độ biến động của altcoin đã liên tục co hẹp từ năm 2017, và những đợt siết chặt tương tự trong quá khứ thường xuất hiện trước các giai đoạn mở rộng mạnh mẽ. Nếu các yếu tố vĩ mô tiếp tục tích cực và Russell 2000 giữ được đà tăng, kịch bản này hoàn toàn có thể đem lại lợi ích cho altcoin. Mối tương quan cho thấy khi những biến động ngắn hạn ổn định trở lại, Total 3 có khả năng tăng tốc và theo kịp sức mạnh của nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Theo ghi nhận từ AMBCrypto, tâm lý sợ hãi lan rộng trên thị trường và sự từ chối tại mức thống trị Tether quan trọng 6,47% đã từng khớp với các đáy lớn của thị trường tiền điện tử. Do đó, đợt siết chặt hiện tại có thể là một phần trong quá trình hình thành đáy rộng hơn.

Ngoài ra, việc Vanguard phê duyệt các quỹ ETF cho tiền điện tử và bản nâng cấp Fusaka của Ethereum chính thức đi vào hoạt động cũng được coi là những yếu tố kích thích tiềm năng, có khả năng giúp khôi phục sức mạnh của altcoin khi biến động thị trường mở rộng trở lại.