Cá Voi Đặt Cược 2 Tỷ USD Trên Deribit: Liệu Bitcoin Có Thể Lên Mức $100K – $118K?

Một cá voi Bitcoin đã thực hiện một giao dịch đáng chú ý trị giá 2 tỷ USD trên Deribit, thể hiện niềm tin vững chắc rằng giai đoạn tồi tệ nhất của thị trường đã qua đi. Giao dịch này mở ra khả năng giá Bitcoin sẽ đạt mức 100.000 - 118.000 USD, sau những đợt thanh lý khốc liệt đã loại bỏ nhiều vị thế đầu cơ.

Key Takeaways

Giao dịch khổng lồ: Cá voi đặt cược 2 tỷ USD vào Bitcoin, cho thấy tín hiệu tích cực từ tổ chức lớn.
Kỳ vọng giá: Nhà đầu tư này kỳ vọng Bitcoin sẽ đạt 100.000 - 118.000 USD.
Tình hình thị trường: Đợt thanh lý gần đây giúp làm sạch các vị thế rủi ro, mở ra cơ hội phục hồi.
Chuyển đổi sở hữu: Nhiều "cá mập" và tổ chức đang tích lũy BTC, trong khi nhà đầu tư bán lẻ bán ra.
Yếu tố vĩ mô: Dữ liệu kinh tế sắp tới có thể ảnh hưởng mạnh đến thị trường và chính sách lãi suất của Fed.

Sự Kiện Bất Ngờ Trên Thị Trường

Vào ngày 24/11, nền tảng giao dịch quyền chọn Deribit đã ghi nhận một giao dịch lớn lên tới 20.000 BTC. Điều này cho thấy rằng dòng vốn từ các tổ chức đang chuyển từ việc kiểm soát rủi ro sang việc tích lũy với chiến lược dài hạn.

Theo nguồn tin từ Deribit: “Nhà đầu tư đã mở một vị thế Call Condor dài hạn với mức strike 100k/106k/112k/118k cho tháng 12/2025. Tín hiệu rõ ràng: một quan điểm tăng có cấu trúc – kỳ vọng BTC đạt vùng 100–118k, nhưng không bùng nổ vượt quá mức này.”

Giao dịch khối Bitcoin (Nguồn: Deribit)

Chiến Lược Giao Dịch Đặc Biệt

Vị thế này đặt cược rằng đợt thanh lý gần đây đã đánh dấu một đáy quan trọng trên thị trường. Cấu trúc giao dịch rất rõ ràng: nhà đầu tư mua quyền chọn mua (call) ở mức 100.000 USD và 118.000 USD, đồng thời bán call ở 106.000 USD và 112.000 USD, nhằm đạt được lợi nhuận trong một dải giá cụ thể. Điều này thể hiện kỳ vọng rằng BTC sẽ quay trở lại và ổn định trong khoảng giá cao, không còn những biến động mạnh như trước.

Đợt Thanh Lý Đáng Kể

Để hiểu rõ hơn về niềm tin vững chắc đứng sau khoản đầu tư 1,7 tỷ USD, cần xem xét quy mô thiệt hại mà thị trường vừa trải qua. Theo CryptoQuant, khoảng 1,3 triệu BTC đã bị thanh lý trong vòng 30 ngày qua, chủ yếu trên Binance, điều này đánh dấu sự kết thúc của một đợt đầu cơ.

Hợp đồng mở Bitcoin (Nguồn: CryptoQuant)

Mức độ thanh lý này khá tương đồng với độ sâu của thị trường gấu năm 2022. Điều này cho thấy rằng, giống như các giai đoạn “làm sạch” khác, sự giảm tiếp xúc đầu cơ này có thể là tín hiệu tăng giá.

Sự Chuyển Đổi Trong Cấu Trúc Sở Hữu

Dữ liệu on-chain cho thấy có sự thay đổi lớn trong cấu trúc sở hữu, củng cố cho giả thuyết thị trường đã chạm đáy. Cụ thể, trong khi các nhà đầu tư nhỏ (nắm giữ dưới 10 BTC) tiếp tục bán ra trong hai tháng qua, thì các “cá mập” (nắm giữ từ 100–1.000 BTC) và tổ chức (nắm giữ trên 10.000 BTC) lại đang tích cực mua vào.

Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin (Nguồn: CryptoQuant)

Để sự phục hồi thực sự diễn ra, những nhà đầu tư nắm giữ từ 1.000–10.000 BTC cần ngừng bán ra. Giao dịch quyền chọn 1,7 tỷ USD có thể là dấu hiệu cho thấy “tiền thông minh” đang đặt niềm tin vào sự thay đổi sắp tới.

Tác Động Từ Yếu Tố Vĩ Mô

Thời điểm giao dịch cũng nhấn mạnh sự thay đổi tích cực trong môi trường vĩ mô. Trong tuần tới, nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố, như PPI và PCE của Mỹ, có thể định hướng cho cuộc họp chính sách tháng 12 của Fed.

Nic Puckrin, đồng sáng lập Coin Bureau, cho biết thị trường đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất cao tới 81%, do đó, bất cứ dữ liệu nào mang tính “ôn hoà” sẽ ngay lập tức hỗ trợ cho thanh khoản của các tài sản rủi ro.

Theo dự đoán của ông, động thái cắt giảm lãi suất có thể là yếu tố quyết định cho việc BTC sẽ kết thúc năm nay với sự tăng trưởng mạnh (Santa rally) hay tiếp tục lao dốc (Santa dump).

Trong bối cảnh này, vị thế Call Condor không chỉ đơn thuần là một chiến lược quyền chọn, mà còn là một công cụ rất chiến lược, giúp tạo ra dòng phòng ngừa rủi ro lớn từ các nhà tạo lập thị trường.

*Vị thế Call Condor là một chiến lược quyền chọn sử dụng bốn hợp đồng call với bốn mức giá thực hiện khác nhau nhưng cùng thời gian đáo hạn, nhằm mục đích giới hạn rủi ro và lợi nhuận trong một khoảng giá nhất định.