Dự Đoán Tình Hình Bitcoin Năm 2024: Sự Khôi Phục Có Thể Đến Trước Năm 2025?

Tóm Tắt:
Năm 2024 chứng kiến khoảng 33% nguồn cung Bitcoin hiện có đang ở trong trạng thái thua lỗ, một tình huống tương tự đã xảy ra vào tháng 9/2024. Mặc dù các nhà đầu tư có thể cảm thấy lo lắng, nhưng dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng những giai đoạn này thường dẫn đến việc nguồn cung khó khăn hơn từ người bán, có thể mở ra cơ hội cho một đợt phục hồi. Tuy nhiên, sự phục hồi này cần thời gian và có thể không xảy ra ngay lập tức.

Key Takeaways

Tổn thất nguồn cung Bitcoin hiện đạt 33%, nhắc nhở về tình trạng tương tự vào tháng 9/2024.
Các dữ liệu lịch sử cho thấy tình huống này thường là dấu hiệu cho thấy lực bán đang giảm.
Sự tăng cao trong thua lỗ từ nhà đầu tư ngắn hạn có thể đau đầu cho các trader.
Bitcoin có thể trải qua một trạng thái tích lũy trước khi phục hồi, với các ngưỡng giá quan trọng cần được chú ý.

Tình Trạng Nguồn Cung Bitcoin: Sự Đầu Tư Đang Chịu Thua Lỗ

Chỉ trong thời gian gần đây, dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy rằng khoảng 33% tổng nguồn cung Bitcoin hiện tại đang rơi vào trạng thái thua lỗ. Đây là mức tương tự mà chúng ta đã thấy vào tháng 9 năm 2024. Số liệu này có thể là nguyên nhân gây lo lắng cho nhiều nhà đầu tư, nhưng theo các nghiên cứu lịch sử, tình huống như vậy thường không phải là dấu hiệu của một sự sụp đổ lớn mà là dấu hiệu cho thấy lực bán đang giảm dần.

BTC có thể phục hồi trước khi năm 2025 kết thúc không?
Nguồn cung Bitcoin đang lỗ (%) | Nguồn: CryptoQuant

Sự Tập Trung Các Khoản Lỗ: Giai Đoạn Quan Trọng

Hiện tại, gần một phần ba nhà đầu tư đang gặp lỗ, và sự tập trung của những khoản lỗ này thường được coi như một dấu hiệu báo trước cho những điểm chuyển mình trong các chu kỳ trước đây. Khi nhiều nhà đầu tư đã rút lui, điều này cho phép thị trường điều chỉnh lại cơ cấu và tìm kiếm những cơ hội mới.

Đặc biệt, thua lỗ của nhóm holder ngắn hạn (STH) đã gia tăng mạnh mẽ. Chỉ số SOPR (Spent Output Profit Ratio) trong 7 ngày qua hiện đang ở mức 0,9904. Khi chỉ số này giảm xuống dưới 1,0, điều đó cho thấy lượng Bitcoin bán ra chủ yếu đang là chịu lỗ, làm tăng áp lực bán từ những trader ngắn hạn.

BTC có thể phục hồi trước khi năm 2025 kết thúc không?
Chỉ số SOPR của holder Bitcoin ngắn hạn | Nguồn: Axel Adler Jr./X

Đánh Giá Áp Lực Bán: Điều Kiện Để Tạo Điểm Đáy

Để hiểu rõ hơn về tình hình này, Z-score của SOPR đang ở mức −1,29, điều này cho thấy áp lực bán hiện tại ở mức trung bình. so với đợt điều chỉnh vào tháng 8/2024, khi SOPR chạm 0,9752 và Z-score là −2,43, thị trường khi đó đã trải qua một giai đoạn đầu hàng mạnh hơn nhiều.

Dữ liệu hiện tại cho thấy thị trường đang ở trong một tình trạng giằng co giữa tâm lý kiên nhẫn và tâm lý đầu hàng. Nếu giá tiếp tục đi xuống, có thể các nhà đầu tư dài hạn sẽ bắt đầu chốt lời, đồng thời các nhà đầu tư mới sẽ tìm cách thoát khỏi đà lỗ của mình.

Mặc dù vậy, nếu tâm lý sợ hãi đạt đỉnh và áp lực bán giảm bớt, chính những điều kiện này có thể tạo nền tảng cho một đáy bền vững, sẵn sàng cho một giai đoạn tích lũy tiếp theo.

Động Lực Khôi Phục: Cần Thời Gian Để Hình Thành

Đối với động lực phục hồi, hiện tại, cấu trúc giá của Bitcoin đang ở trạng thái quá bán. Tuy nhiên, với các mô hình lịch sử, quá trình phục hồi thường xảy ra sau một khoảng thời gian tích lũy lâu dài, chứ không phải là một sự đảo chiều ngay lập tức. Việc tích lũy vị thế short lớn trên các thị trường phái sinh cũng có khả năng tạo ra chất xúc tác cho một đợt phục hồi nếu giá ổn định trong thời gian tới.

BTC có thể phục hồi trước khi năm 2025 kết thúc không?
Chỉ báo VWAP và Momentum của Bitcoin | Nguồn: Axel Adler Jr./X

Tình Hình Kỹ Thuật: Chính Phân Tích Có Thể Đưa Ra Dự Đoán

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin vẫn di chuyển theo kịch bản đã được phân tích trong giữa tháng 10 của Coinphoton, với dự đoán rằng BTC sẽ kiểm tra lại vùng cầu quan trọng từ $103.500 đến $98.100. Nếu giá đóng cửa hôm sau dưới $98.100, kịch bản này sẽ không còn giá trị và Bitcoin có thể rơi xuống vùng giá xuất phát đầu năm gần $93.500.

BTC có thể phục hồi trước khi năm 2025 kết thúc không?
Biểu đồ Bitcoin một ngày | Nguồn: TradingView

Mặc dù có thể cần thời gian cho quá trình phục hồi, một giai đoạn tích lũy ổn định trong khoảng từ $98.000 – $103.000 sẽ là bước đệm vững chắc cho Bitcoin hướng tới một sự phục hồi vào cuối năm.