Gần 3 Tỷ Đô La Hợp Đồng Quyền Chọn Bitcoin và Ethereum Đáo Hạn: Thị Trường Đang Kiểm Tra Đà Tăng

Ngày hôm nay (16/1), gần 3 tỷ USD giá trị hợp đồng quyền chọn của Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn, tạo nên một sự kiện quan trọng cho thị trường phái sinh ngay khi giá tiền điện tử đang thử thách sức mạnh của đà tăng gần đây.

Key Takeaways:

Gần 3 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào ngày hôm nay.
Bitcoin đang giao dịch mạnh mẽ xung quanh 95.310 USD, nhưng vẫn bất ổn trước mức giá "max pain".
Tình hình quyền chọn của Bitcoin cho thấy nhu cầu bảo vệ rủi ro vẫn vượt trội so với đòn bẩy.
Ethereum tiếp tục tích lũy, giá hiện tại quanh 3.295 USD.
Thị trường phái sinh cần được theo dõi cẩn thận sau khi các hợp đồng quyền chọn lớn đáo hạn.

Dù Bitcoin đã vượt qua một ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng, các chỉ số về vị thế quyền chọn và biến động của thị trường cho thấy các nhà giao dịch vẫn tỏ ra thận trọng, chưa thể khẳng định rằng đây là một đợt bùng nổ tăng giá thực sự.

Quyền Chọn Bitcoin: Thử Thách Đối Với Đà Tăng

Theo dữ liệu từ Deribit, tổng giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn đáo hạn hôm nay ước đạt khoảng 2,84 tỷ USD, trong đó Bitcoin chiếm ưu thế với 2,4 tỷ USD và Ethereum đóng góp khoảng 437 triệu USD.

Gần 3 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn khi thị trường kiểm tra niềm tin về sự bứt phá

Sự chênh lệch này cho thấy sự tập trung của thị trường cũng như rủi ro hiện tại chủ yếu dồn về phía Bitcoin. Giá Bitcoin hiện giao dịch quanh mốc 95.310 USD, vượt xa mức "max pain" là 92.000 USD. Trong thị trường quyền chọn, "max pain" là mức giá tại đó nhiều hợp đồng nhất sẽ hết hạn mà không có giá trị.

Việc giá Bitcoin vượt ngưỡng này tạo điều kiện cho sự biến động mạnh khi các vị thế được đóng, chuyển đổi hoặc phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, vị thế quyền chọn của Bitcoin vẫn mang tính phòng thủ, với số lượng hợp đồng quyền chọn mua (call) là 11.170 trong khi hợp đồng quyền chọn bán (put) là 14.050, khiến tỷ lệ put-to-call đạt 1,26. Điều này cho thấy nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá vẫn cao hơn đòn bẩy tăng giá, dù BTC đã thoát khỏi một vùng tích lũy kéo dài gần hai tháng.

Gần 3 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn khi thị trường kiểm tra niềm tin về sự bứt phá

Nếu Bitcoin duy trì mức giá trên 94.304 USD, đây sẽ là tín hiệu tích cực cho đà tăng, hướng đến mục tiêu 100.000 USD. Ngược lại, nếu hỗ trợ này bị xuyên thủng, giá có thể quay lại vùng tích lũy nhiều tháng trước đó.

Quyền Chọn Ethereum: Sự Thận Trọng Trong Bối Cảnh Đi Ngang

Trái ngược với Bitcoin, Ethereum vẫn cho thấy dấu hiệu tích lũy thay vì bứt phá. Giá ETH hiện giao dịch quanh mốc 3.295 USD, chỉ cao hơn mức giá "max pain" là 3.200 USD một chút. Thị trường quyền chọn của ETH ở mức cân bằng, với 65.527 hợp đồng quyền chọn mua và 67.207 hợp đồng quyền chọn bán, dẫn đến tỷ lệ put-to-call gần như trung tính tại 1,03.

Gần 3 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn khi thị trường kiểm tra niềm tin về sự bứt phá

Số liệu này phản ánh một thị trường có sự phòng ngừa rủi ro nhưng vẫn đang lưỡng lự, phù hợp với việc ETH chưa thể rõ ràng vượt qua vùng kháng cự 3.400 USD.

Gần 3 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn khi thị trường kiểm tra niềm tin về sự bứt phá

Nghiên cứu từ Greeks.live cho thấy sự khác biệt rõ rệt về hoạt động giao dịch giữa Bitcoin và Ethereum, với Bitcoin đã vượt ngưỡng kháng cự 95.000 USD, thoát khỏi vùng tích lũy gần hai tháng. Dù Ethereum có mức tăng phần trăm lớn hơn, nhưng diễn biến giá lại yếu hơn BTC.

Bitcoin ghi nhận giao dịch block lên tới 1,7 tỷ USD, chiếm hơn 40% tổng khối lượng giao dịch hàng ngày, trong khi Ethereum chỉ đạt 130 triệu USD, khoảng 20% khối lượng giao dịch.

Tuy nhiên, bức tranh tổng thể của thị trường phái sinh chưa thực sự thuyết phục. Greeks.live chỉ ra rằng khối lượng hợp đồng tương lai không gia tăng đáng kể cùng với đà tăng giá hiện tại, và biến động ẩn của các kỳ hạn lớn vẫn chưa được cải thiện mạnh mẽ.

“Thị trường phái sinh hiện vẫn chưa vào giai đoạn tăng giá bền vững,” các chuyên gia bình luận. Khi các hợp đồng quyền chọn lớn đáo hạn hôm nay, giá giao ngay có thể hướng về các mức giá chịu đựng tối đa, và nhà đầu tư cần chuẩn bị cho những biến động mạnh có thể xảy ra. Tuy nhiên, thường thì thị trường sẽ lắng xuống khi các trader thích nghi với môi trường mới.