Mục tiêu của phe mua Bitcoin: Hướng tới 100.000 đô la để xác nhận xu hướng đảo chiều

Bitcoin đã khởi động năm mới với một cú tăng mạnh 7.4%, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trở lại giao dịch hợp đồng tương lai. Theo đó, dữ liệu thanh lý cho thấy động thái giá có thể tạo ra những biến động không lường trước.

Key Takeaways:

Bitcoin đã ghi nhận sự tăng trưởng 7.4% đầu năm, gây chú ý trên thị trường hợp đồng tương lai.
Thanh lý các vị thế long có thể dẫn đến nguy cơ biến động lớn nếu giá giảm về 84.000 USD.
Mốc 100.000 USD trở thành dấu hiệu quan trọng cho xu hướng thị trường; vượt qua mức này có thể xác nhận xu hướng tăng, trong khi bị từ chối có thể duy trì xu hướng giảm.

Sự mất cân bằng thanh lý: Nguy cơ biến động tăng cao đối với BTC

Theo thông tin từ CoinGlass, nếu giá Bitcoin quay về ngưỡng 84.000 USD, khoảng 10.65 tỷ USD từ các vị thế long sử dụng đòn bẩy sẽ bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá tăng lên 104.000 USD, chỉ có khoảng 2 tỷ USD các vị thế short có khả năng bị ảnh hưởng.

Bản đồ thanh lý BTC | Nguồn: CoinGlass

Điểm đáng lưu ý trong sự chênh lệch này là các lệnh thanh lý thường hoạt động như những lệnh giao dịch bắt buộc, có thể làm tăng cường độ xu hướng thị trường. Nếu giá giảm về mức 84.000 USD, sức ép từ đợt thanh lý các vị thế long có thể tạo ra một làn sóng bán tháo mạnh. Ngược lại, với số lượng vị thế short ít, khả năng cho một đợt tăng giá “squeeze” sẽ bị hạn chế, trừ khi có sự thay đổi nhanh chóng trong cấu trúc vị thế thị trường.

Tình hình trên sàn Hyperliquid lại có phần khác biệt. Trader ChimpZoo nhận định rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang có xu hướng nghiêng về vị thế short, dẫn đến khả năng khoảng 6.000 BTC từ các vị thế short của cá nhân sẽ bị thanh lý nếu giá tăng, trong khi chỉ có khoảng 2.000 BTC từ các vị thế long bị ảnh hưởng nếu giá giảm tương tự.

Bản đồ thanh lý BTC trên Hyperliquid | Nguồn: CoinGlass

Nhà giao dịch này đánh giá rằng sự "phi lý" này có thể trở thành động lực thúc đẩy giá Bitcoin lên những đỉnh cao mới trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, nếu phân tích kỹ lưỡng, chúng ta nhận thấy rủi ro thực tế đang có dấu hiệu cân bằng hơn. Dù vẫn ghi nhận xu hướng short, nhưng mức độ thanh lý khi giá biến động 10.000 USD đang khá đối xứng: khoảng 3.860 BTC từ vị thế long có thể bị thanh lý nếu giá giảm, trong khi khoảng 4.100 BTC từ vị thế short sẽ bị ảnh hưởng nếu giá tăng.

Đỉnh 100.000 USD: Bài kiểm tra quan trọng cho cấu trúc thị trường

Mặc dù có động lực từ việc thanh lý, chuyên gia phân tích Crypto Dan cảnh báo rằng việc Bitcoin ngay lập tức đạt đến mức cao mới sẽ không dễ. Đồng tiền này trước tiên cần phải trở lại mức giá vốn của nhóm nhà đầu tư đã giữ Bitcoin từ 6 đến 12 tháng để xác nhận xu hướng đảo chiều.

Giá thực tế của Bitcoin – các nhóm tuổi UTXO và giá vốn | Nguồn: CryptoQuant

Hiện nay, mốc giá quan trọng này nằm ở khoảng 100.000 USD. Nếu Bitcoin có thể vượt qua và duy trì trên ngưỡng này, đây sẽ là một dấu hiệu cho thấy cấu trúc thị trường đã thay đổi sang xu hướng tăng, mở ra khả năng cho các đợt tăng tiếp theo. Ngược lại, nếu bị từ chối tại đây, xu hướng giảm trong dài hạn có thể vẫn tiếp tục, bất chấp những tín hiệu tích cực gần đây.

Khi xem xét khía cạnh kỹ thuật, rủi ro ngắn hạn vẫn đang hiện hữu dưới mức giá hiện tại. Bitcoin có thể sẽ kiểm tra lại các khoảng trống (gap) trên sàn CME đã hình thành vào cuối tuần qua, từ mức 90.600 đến 91.600 USD, cùng với một khoảng trống khác chưa được lấp đầy nằm giữa 88.170 và 88.700 USD.

Khoảng trống giá Bitcoin trên sàn CME đã hình thành trong hai tuần qua | Nguồn: TradingView

Nếu Bitcoin gặp phải lực cản mạnh quanh vùng 96.000 USD, các khoảng trống này có thể trở lại thành các mục tiêu giá trong những tuần tiếp theo của tháng.