Tín hiệu khởi sắc: Trader quyền chọn dự đoán Bitcoin chạm mốc 90.000 USD

Một báo cáo từ Derive cho thấy rằng các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang ngày càng lạc quan về khả năng phục hồi lên mức 90.000 USD. Sau nhiều tuần bất ổn, thị trường crypto có dấu hiệu ổn định hơn, mặc dù nhà đầu tư vẫn duy trì các biện pháp bảo vệ rủi ro.

Key Takeaways

Các trader quyền chọn Bitcoin đang gia tăng vị thế cho kịch bản phục hồi lên 90.000 USD.
Dữ liệu cho thấy thị trường đang có dấu hiệu hình thành vùng đáy sau nhiều tuần bất ổn.
Lượng quyền chọn mua tăng ở các mức 80.000 và 90.000 USD cho thấy xu hướng lạc quan, nhưng vẫn duy trì phòng vệ.
Tình hình trên thị trường Ethereum cũng tương tự, với nhu cầu phòng hộ trước rủi ro cao.

Tín hiệu lạc quan từ các trader quyền chọn

Dữ liệu từ nền tảng phái sinh onchain Derive gần đây tiết lộ rằng các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang tích cực gia tăng vị thế cho kịch bản phục hồi lên vùng 90.000 USD. Điều này cho thấy thị trường có thể đang cố gắng hình thành vùng đáy.

Ông Sean Dawson, Trưởng bộ phận Nghiên cứu tại Derive, đã chia sẻ trong một ghi chú gửi tới The Block rằng cấu trúc vị thế phái sinh hiện tại thể hiện xu hướng giảm bớt chiến lược bảo vệ rủi ro, mặc dù vẫn có lớp bảo vệ rủi ro đáng kể.

Dấu hiệu ổn định từ thị trường

Theo ông Dawson, thị trường crypto đang xuất hiện những dấu hiệu ổn định hơn sau thời gian dài nhiễu loạn. Dữ liệu phái sinh cho thấy các trader đang âm thầm chuẩn bị cho một nhịp phục hồi, tuy nhiên vẫn giữ mức bảo vệ chống rủi ro ở mức cao.

Tháng Hai đã chứng kiến một nhịp tăng, nhưng Bitcoin đã trở lại mức biến động quanh 50%. Đây là một ngưỡng thường liên quan đến giai đoạn tích lũy thay vì bán tháo. Ngoài ra, chỉ báo 25-delta skew đã hồi phục mạnh từ đáy cuối tháng Hai từ -15% lên khoảng -7%, chỉ ra tinh thần từ những nhà giao dịch đã bớt phòng thủ hơn.

Biến động ngầm định của BTC ATM

Dòng tiền quyền chọn và chiến lược phòng vệ

Dòng tiền trong thị trường quyền chọn tiếp tục thể hiện sự lạc quan nhưng thận trọng. Các hợp đồng tới hạn vào ngày 27/3 cho Bitcoin hiện ghi nhận khối lượng quyền chọn mua mạnh tại các mức giá 80.000 USD và 90.000 USD. Theo Derive, sự tập trung này cho thấy phe tăng giá đang định vị khả năng phục hồi trong khoảng 85.000 đến 95.000 USD trong tháng tới khi điều kiện thanh khoản trở nên ổn định hơn.

Tuy nhiên, mức phòng vệ chống lại sự giảm giá vẫn được giữ vững, với số lượng hợp đồng quyền chọn bán lớn tại các mốc 60.000 và 55.000 USD, cho thấy những nhà đầu tư bi quan vẫn kỳ vọng nếu có điều chỉnh thì cũng không nằm ngoài tầm kiểm soát.

Thị trường Ethereum và áp lực vĩ mô

Thị trường Ethereum phản ánh cấu trúc tương tự, cho thấy nhu cầu quyền chọn mua tại mức 3.500 USD và nhu cầu bán lớn ở mốc 1.800 USD. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn tích cực bảo vệ trước những rủi ro vĩ mô và dòng vốn vào đang chậm lại.

Dữ liệu từ Bybit và Block Scholes cũng nhấn mạnh sự thận trọng. Sau khi Bitcoin giảm xuống 62.000 USD và rồi phục hồi lên 68.000 USD, biến động tại mức giá thị trường một tuần đã tăng lên khoảng 60%, trong khi độ lệch put vẫn nghiêng về phòng vệ giảm giá.

Tâm lý thị trường và biến động trái phiếu

Ông Han Tan, Giám đốc phân tích thị trường tại Bybit, chỉ ra rằng ngưỡng 70.000 USD đã nhiều lần cản bước người mua trong tháng này, khiến Bitcoin đối mặt với nguy cơ ghi nhận tháng giảm thứ năm liên tiếp. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng nền tảng cơ bản của crypto vẫn tích cực và những bất ổn hiện tại có thể tạo điều kiện cho một đợt tăng giá mạnh mẽ khi môi trường vĩ mô trở nên rõ ràng hơn.

Các báo cáo từ Binance cho biết mức độ phòng hộ trên thị trường quyền chọn đã đạt cao nhất kể từ sau sự kiện sụp đổ của FTX, bất chấp không có các yếu tố tiêu cực mới xuất hiện. Các nhà phân tích tại Binance cũng nhận thấy sự tương quan giữa diễn biến giá crypto gần đây với nhóm cổ phiếu công nghệ beta cao.

Dòng vốn ETF và tình hình địa chính trị

Mặc dù các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận bốn tháng rút vốn ròng liên tiếp, dữ liệu từ The Block cho thấy đã có chuỗi ba phiên hút ròng liên tiếp, tổng giá trị vượt 1 tỷ USD. Cuối cùng, ông Michael Brown từ Pepperstone nhấn mạnh rằng thị trường vẫn đang theo dõi chặt chẽ tình hình địa chính trị và áp lực đối với cổ phiếu công nghệ.

Tổng hợp các tín hiệu cho thấy thị trường đang nỗ lực để hình thành vùng đáy. Với sự thu hẹp trong biến động và cải thiện của các chỉ báo tâm lý, thị trường đang chuyển từ trạng thái phòng thủ sang lạc quan hơn — sẵn sàng tham gia vào nhịp tăng mới nhưng vẫn giữ vững lớp bảo vệ nếu thị trường tiếp tục điều chỉnh.