Xu hướng Tích Lũy Bitcoin Mở Rộng Khi Khoản Lỗ Thực Tế Lên Tới 5,8 Tỷ USD

Trong 30 ngày qua, Bitcoin (BTC) đã giảm 10%, dẫn đến sự thay đổi trong hành vi đầu tư của các nhóm ví lớn từ việc phân phối sang tích lũy. Xu hướng này được ghi nhận cùng với sự gia tăng khoản lỗ thực tế, hiện đạt mức kỷ lục và dự báo một sự chuyển biến quan trọng trong thị trường.

Key Takeaways

Bitcoin đã giảm 10% trong tháng qua, trong khi các cá voi tích cực tích lũy tài sản.
Chỉ báo tích lũy Bitcoin (ATS) đang tiệm cận mức 1, thể hiện sự chuyển biến từ phân phối sang tích lũy.
Các nhà đầu tư nhỏ cũng đang tích cực quay lại thị trường Bitcoin.
Cá voi hấp thụ đến 240% lượng BTC mới phát hành, đánh dấu nhịp độ tích lũy cao nhất.
Khoản lỗ thực tế của Bitcoin hiện đã vượt 5,8 tỷ USD, chủ yếu từ các nhà đầu tư ngắn hạn.

Các Nhà Đầu Tư Lớn Tích Cực Mua Vào Ở Mức Giá Hiện Tại

Thời gian gần đây, các cá voi đang gia tăng tỷ lệ mua vào sau khi Bitcoin giảm xuống mức 80.000 USD, điều này được coi là cơ hội để tăng cường sở hữu. Theo dữ liệu từ Glassnode, chỉ số xu hướng tích lũy Bitcoin (ATS) đã tiến gần đến mức 1 (như trong biểu đồ dưới), cho thấy tình hình tích lũy của các tổ chức đang diễn ra mạnh mẽ.

Chỉ số ATS gần mức 1 (màu xanh đậm) cho thấy cá voi mua vào nhiều Bitcoin hơn là phân phối, trong khi gần 0 (màu vàng nhạt) chỉ ra việc bán ra hoặc không mua thêm. Sự gia tăng của chỉ số ATS đang đánh dấu một sự thay đổi lớn từ trạng thái phân phối sang tích lũy từ nhiều nhóm nhà đầu tư, tương tự như giai đoạn tháng 7 vừa qua.

Xu hướng tích lũy Bitcoin mạnh lên khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư nhỏ và trung bình (nắm giữ từ 10 BTC đến 1.000 BTC) cũng quay trở lại với thị trường, với nhịp độ tích lũy tăng trưởng đáng kể trong những tuần gần đây.

Xu hướng tích lũy Bitcoin mạnh lên khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la Điểm xu hướng tích lũy Bitcoin theo nhóm | Nguồn: Glassnode

Cá Voi Bitcoin Hấp Thụ 240% Lượng Phát Hành Mới

Chỉ số tỷ lệ hấp thụ hàng năm hiện cho thấy rằng các cá voi và cá mập đang mua vào khoảng 240% lượng BTC phát hành hàng năm, trong khi các sàn giao dịch chứng kiến sự rút coin kỷ lục. Tỷ lệ hấp thụ hàng năm trên các sàn đã giảm xuống dưới -130%, phản ánh rõ nét xu hướng chuyển sang lưu trữ cá nhân hoặc đầu tư dài hạn.

Xu hướng tích lũy Bitcoin mạnh lên khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la Tỷ lệ hấp thụ Bitcoin hàng năm | Nguồn: Glassnode

Thêm vào đó, các nhà đầu tư lớn (nắm giữ từ 100 BTC trở lên) đang mua vào gần gấp rưỡi lượng phát hành mới, cho thấy nhịp độ tích lũy cao chưa từng có trong lịch sử Bitcoin.

Xu hướng tích lũy Bitcoin mạnh lên khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la Tỷ lệ hấp thụ Bitcoin hàng năm của cá voi và cá mập | Nguồn: Glassnode

Sự chuyển biến này mang tính cấu trúc khi các định chế tài chính truyền thống bắt đầu tiếp cận Bitcoin mạnh mẽ hơn, nhờ sự xuất hiện ngày càng nhiều của các công ty kho bạc Bitcoin và nhu cầu từ các quỹ ETF.

Khoản Lỗ Thực Tế Của Bitcoin Vượt Quá 5,7 Tỷ USD

Theo dữ liệu từ Glassnode, đợt điều chỉnh giá vừa qua đã dẫn đến mức tăng đột biến về khoản lỗ thực tế, lớn nhất kể từ sự kiện FTX vào cuối năm 2022. Biểu đồ dưới đây cho thấy rằng các nhà đầu tư ngắn hạn (STH) đã ghi nhận tổng khoản lỗ 3 tỷ USD vào ngày 22/11, trong khi nhà đầu tư dài hạn (LTH) ghi nhận 1,78 tỷ USD.

Khoản lỗ thực tế toàn bộ thị trường đã đạt gần 5,78 tỷ USD sau khi Bitcoin giảm mạnh xuống 80.000 USD vào ngày 21/11.

Glassnode nhận xét: "Nhà đầu tư ngắn hạn đang chịu trách nhiệm cho phần lớn khoản lỗ, trong khi nhà đầu tư dài hạn vẫn duy trì trạng thái tài chính ổn định, cho thấy áp lực chủ yếu đè nặng lên những người mua gần đây."

Xu hướng tích lũy Bitcoin mạnh lên khi khoản lỗ thực tế gần 5,8 tỷ đô la Bitcoin bị lỗ bởi LTH và STH | Nguồn: Glassnode

Theo Coinphoton, các giao dịch ngắn hạn đang gặp áp lực lớn nhất về khoản lỗ chưa thực hiện trong đợt giảm này, trong khi các quỹ ETF chỉ đóng góp khoảng 3% vào áp lực bán gần đây.