Khám Phá Lido (LDO) - Giao Thức Staking Linh Hoạt Tại Ethereum

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về Lido (LDO) - một giao thức liquid staking hàng đầu trên Ethereum. Chúng ta sẽ tìm hiểu về sản phẩm chủ yếu của Lido và các phương thức staking ETH, cũng như đội ngũ phát triển, nhà đầu tư, tokenomics của LDO và tiềm năng tương lai của nó.

Key Takeaways

Lido là gì? Giao thức liquid staking cho phép người dùng stake ETH mà không cần khóa vốn.
Sản phẩm chính: stETH, token đại diện cho ETH đã stake, có thể sử dụng trong DeFi.
Cách staking ETH: Có ba phương thức: Solo Staking, Delegated Staking, và Liquid Staking qua Lido.
Tokenomics LDO: Tổng cung 1 tỷ, với mục đích chủ yếu là governance trong hệ sinh thái Lido.
Tiềm năng: Lido và LDO có khả năng phát triển mạnh mẽ khi thị trường DeFi và ETH tăng trưởng.

1. Lido (LDO) là gì?

Lido (LDO) là một nền tảng liquid staking nổi bật cho phép người dùng staking ETH và các tài sản khác mà không bị khóa vốn. Điều này cho phép người dùng vẫn có thể kiếm được phần thưởng staking mà không cần phải đợi hết thời gian khóa.

Lido (LDO) là gì? Khi bạn thực hiện staking thông qua Lido, bạn sẽ nhận được token đại diện (stETH) tương ứng với số ETH đã stake theo tỷ lệ 1:1. Token này không chỉ đại diện cho lượng ETH đã staking mà còn bao gồm cả phần lãi sinh ra, và bạn có thể sử dụng nó ngay lập tức trong các hoạt động DeFi mà không mất tính thanh khoản. Ngược lại, nếu stake 32 ETH trực tiếp trên Ethereum, bạn sẽ phải chờ sau thời gian khóa đó mới có thể rút vốn và lợi nhuận.

Ra đời vào tháng 12 năm 2020, Lido hoạt động theo mô hình phi tập trung thông qua Lido DAO, với hơn 800 node operators trên toàn thế giới, từ đó đảm bảo tính minh bạch và an toàn. Đến cuối năm 2025, Lido đã ghi nhận 25 tỷ USD TVL và phân phối hơn 3 tỷ USD phần thưởng staking, chiếm hơn 29% thị phần liquid staking trên Ethereum.

2. Sản phẩm chính của Lido

stETH

Sản phẩm cốt lõi của Lido là stETH - token đại diện cho ETH đã stake. Bạn có thể sử dụng stETH ngay lập tức trong các ứng dụng DeFi mà không làm mất đi thanh khoản. Bên cạnh đó, Lido còn cung cấp các sản phẩm khác như:

wstETH: Phiên bản wrapped của stETH, phù hợp cho lending và thế chấp.
stRATEGY: Chiến lược DeFi tự động tối ưu hóa phần thưởng, với TVL khoảng 72.4 triệu USD và APY ước tính 9.7%.
GGV (Granary Growth Vault): Kết hợp với các protocol DeFi hàng đầu nhằm tối ưu lợi nhuận từ ETH hoặc wstETH, với TVL 69.1 triệu USD và APY 4.5%.
DVV (Distributed Validator Vault): Tăng cường phần thưởng thông qua công nghệ Distributed Validator Technology (DVT), với TVL 51.2 triệu USD và APR 4.3% cộng thêm điểm Mellow.

3. Các cách staking ETH trên Ethereum

Có ba phương thức phổ biến để staking ETH:

Solo Staking

Chạy một node validator riêng với tối thiểu 32 ETH.
Yêu cầu kiến thức kỹ thuật và cần quản lý liên tục.
Toàn quyền kiểm soát tiền và private key nhưng cũng chịu mọi rủi ro.

Delegated Staking

Giao ETH cho một bên thứ ba (Node Operator) để stake.
Giảm yêu cầu kỹ thuật và số ETH tối thiểu.
Có thể giữ quyền kiểm soát tiền hoặc để bên cung cấp nắm giữ (tùy vào dịch vụ).
Phụ thuộc vào uy tín và bảo mật của bên cung cấp.

Liquid Staking (qua Lido)

Phương thức đơn giản và linh hoạt nhất.
Gửi ETH vào Lido và nhận token đại diện stETH.
Token này tích lũy phần thưởng staking, có thể sử dụng trong DeFi hoặc chuyển nhượng.
Kết hợp lợi nhuận từ staking và thanh khoản.

4. Đội ngũ phát triển

Jordan Fish

Lido được sáng lập bởi Jordan Fish, Jevgenij Pustogarov, Vasyl Grygorovych và Konstantin Lomashuk.

5. Nhà đầu tư

Nhà đầu tư

Lido đã huy động hơn 145 triệu USD qua các vòng gọi vốn. Một số nhà đầu tư chính của Lido bao gồm Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm, Dragonfly Capital, Delphi Ventures, Multicoin Capital và Coinbabe Ventures.

6. Tokenomics LDO

LDO

Tổng quan về LDO Token

Tên Token: Lido DAO
Mã Token: LDO
Blockchain: Ethereum
Smart Contract: 0xae37D400A51CdE61C9dA0f6bC8E5aA0E9b0f2bE5
Tổng cung: 1.000.000.000 LDO
Cung lưu hành: 897.930.000 LDO (tháng 11/2025)

Phân bổ LDO Token

Phân bổ ban đầu của LDO như sau:

DAO Treasury: 36.3%
Investors: 22.2%
Team và Founder: 25%
Venture Round và Validators: 16.5%

Lịch mở khóa LDO Token

Hiện tại, không có kế hoạch mở khóa lớn nào cho LDO trong năm 2025, chỉ có các đợt phát hành nhỏ từ incentives.

Tiện ích của LDO Token

LDO chính chủ yếu dùng cho governance, cho phép các holders bỏ phiếu về các đề xuất thông qua Lido DAO.

Mua LDO Token ở đâu?

Nhà đầu tư có thể mua LDO trên nhiều sàn giao dịch lớn như Binance, OKX, hay Bybit.

Mua LDO trên Binance tại đây.

7. Đánh giá tiềm năng

Với vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực liquid staking trên Ethereum, Lido được liên kết chặt chẽ với sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum. Khi thị trường crypto và DeFi ngày càng lớn mạnh, nhu cầu staking ETH và sử dụng sản phẩm DeFi đang gia tăng, từ đó thúc đẩy sự phát triển của Lido.

Việc ETH được xem như một tài sản ETF cũng tạo ra thêm động lực, khi nhiều nhà đầu tư muốn giữ ETH trong tay và đồng thời thu lợi nhuận từ staking, càng làm cho Lido trở nên quan trọng hơn.

Về phần token LDO, gần như đã được mở khóa hoàn toàn, và đội ngũ dự án dự kiến sẽ triển khai cơ chế burn để giảm lượng cung lưu hành. Mặc dù tiện ích LDO hiện tại chưa phong phú, nhưng vẫn là một đồng token có tiềm năng trong hệ sinh thái Ethereum.

Tuy nhiên, cả Lido và LDO đều gặp phải rủi ro từ sự biến động của giá ETH và thị trường crypto nói chung. Nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư vào.

Cập nhật liên tục tại ChainXMedia để nắm bắt tin tức mới nhất về thị trường crypto, cũng như đánh giá chi tiết các đồng coin tiềm năng và những chương trình Airdrop thú vị mỗi ngày.

8. Cập nhật giá LDO mới nhất hôm nay

Giá LDO mới nhất hôm nay có thể được tra cứu tại Coinmarketcap.