CBDC: Tiền Tệ Kỹ Thuật Số của Ngân Hàng Trung Ương

CBDC: Tiền Tệ Kỹ Thuật Số của Ngân Hàng Trung Ương

Tìm hiểu CBDC - tiền tệ kỹ thuật số từ ngân hàng trung ương, tác động đến tài chính và nền kinh tế toàn cầu.

Key Takeaways

CBDC là tiền tệ kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành, có thể mang lại nhiều lợi ích cho kinh tế.
Chuyển hướng từ tiền mặt sang thanh toán kỹ thuật số ngày càng rõ nét, đặc biệt sau đại dịch COVID-19.
CBDC có thể giúp tăng tính hiệu quả và minh bạch trong hệ thống tài chính, nhưng cũng có những mối lo ngại về quyền riêng tư và kiểm soát.

CBDC Là Gì?

Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có thể được coi là một phiên bản số hóa của tiền tệ fiat truyền thống, nhằm cung cấp những tiện ích mới cho người sử dụng. CBDC sẽ được gắn với các dự trữ fiat với tỷ lệ 1:1, mang lại một cách thức hiệu quả và ngân sách thấp hơn cho người dân trong việc quản lý tài chính của mình nhờ vào việc giảm thiểu phí giao dịch và khả năng thanh toán tức thời.

Với công nghệ blockchain, CBDC có thể giúp thực hiện các giao dịch ngay lập tức mà không gặp phải những vấn đề về biến động giá như cryptocurrencies truyền thống. Liệu CBDC có phải là sự thay đổi cuộc chơi trong hệ thống tài chính hiện tại? Rất có thể, và bài viết này sẽ giúp khám phá chủ đề này cũng như đánh giá xem nó có phải là một sự kế thừa xứng đáng cho các phương thức tài chính hiện tại hay không.

Công Nghệ Kỹ Thuật Số Có Thể Cách Mạng Tài Chính Thế Nào?

Thực tế là thế giới ngày càng hướng tới một xã hội không tiền mặt. Năm 2020, Vương quốc Anh ghi nhận sự giảm 35% trong số lượng thanh toán bằng tiền mặt. Khoảng một trong sáu giao dịch được thực hiện bằng tiền mặt, trong khi năm giao dịch còn lại được thực hiện bằng phương thức thanh toán kỹ thuật số như thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng.

Đại dịch COVID-19 đã ảnh hưởng lớn đến việc sử dụng tiền mặt, và có vẻ như người dân sẽ không quay lại với tiền mặt nhờ vào sự thuận tiện của thanh toán kỹ thuật số. Đặc biệt, với hơn 80% người tiêu dùng trên thế giới đã tham gia mua sắm trực tuyến trong năm 2020, dự báo doanh số thương mại điện tử ở Mỹ sẽ đạt 6,5 nghìn tỷ đô la trong tương lai gần, cho thấy một xu hướng không thể ngăn cản. Vì vậy, việc phát hành một tài sản kỹ thuật số từ ngân hàng dường như là một bước đi hợp lý cho sự phát triển kinh tế.

CBDC Hoạt Động Như Thế Nào?

CBDC sẽ chức năng tương tự như tiền tệ truyền thống, nhưng hoàn toàn ở dạng số hóa. Người dùng sẽ có một ví kỹ thuật số, có thể truy cập thông qua điện thoại di động hoặc các thiết bị ảo khác. Từ thiết bị di động, họ có thể kiểm tra số dư, nhận tiền từ chính phủ như hoàn thuế và chuyển tiền giữa các bên.

Tính năng kỹ thuật số của CBDC nghe có vẻ không khác gì một tài khoản ngân hàng truyền thống. Vậy đâu là điểm khác biệt? Chủ yếu nằm ở việc sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra đồng tiền. Công nghệ blockchain cho phép thanh toán gần như ngay lập tức với phí giao dịch gần như bằng không. Như vậy, người dân có thể nhận tiền từ chính phủ gần như ngay lập tức, mà không phải chờ đợi nhiều ngày.

Toàn bộ các công ty trong một quốc gia đều có thể tham gia vào mạng lưới của ngân hàng trung ương, cho phép mọi người chuyển tiền một cách nhanh chóng và chi phí thấp, không chỉ riêng ngân hàng. Một phần của tính nhanh chóng và hiệu quả này tới từ việc loại bỏ trung gian.

Lĩnh vực loại bỏ trung gian (disintermediation) là việc loại bỏ các trung gian giữa các bên. Nói dễ hiểu, ngân hàng trung ương có thể gửi tiền trực tiếp đến người dân, thay vì phải chuyển qua nhiều ngân hàng khác nhau với chính sách và phí khác nhau. Thiết lập CBDC có tính trung gian cao và tạo ra một điểm khởi đầu chung cho các loại tiền tệ trong khu vực, thay vì phân tán quỹ qua nhiều ngân hàng khác nhau.

Ngoài ra, blockchain còn là một sổ cái không thể thay đổi, tự động ghi lại tất cả các giao dịch xảy ra trên mạng lưới. Chính phủ có thể xem lại sổ cái bất kỳ lúc nào với lịch sử giao dịch không thể bị giả mạo.

Bằng cách thống nhất mọi hoạt động chi tiêu và di chuyển tiền tệ trong một khu vực, chính phủ sẽ có cái nhìn tổng thể về tình hình kinh tế vĩ mô của công dân và điều chỉnh chính sách cho phù hợp. Tuy nhiên, vì các mạng lưới blockchain thiết kế mở, bất kỳ ai cũng có thể nhìn thấy các giao dịch đã xử lý. Để bảo vệ quyền riêng tư của công dân, các ngân hàng trung ương sẽ sử dụng một hình thức blockchain biến đổi được gọi là công nghệ sổ cái phân phối (DLT).

Mạng DLT là có quyền hạn, nghĩa là chỉ những bên nhất định mới được xem thông tin cụ thể. Nhờ vậy, ngân hàng trung ương có thể cho phép chỉ nhân viên của mình truy cập toàn bộ mạng lưới, chứ không hoàn toàn công khai.

Về cơ bản, ngân hàng trung ương đang tập trung hóa tính phân cấp của blockchain, nhưng vẫn tận dụng các lợi ích mà nó mang lại. Chính phủ kiểm soát toàn bộ mạng lưới nhưng lại đảm bảo thanh toán nhanh chóng và hiệu quả hơn, giúp cả nước xây dựng một hệ sinh thái tài chính kết nối trong môi trường kỹ thuật số. Đây là một môi trường nơi mọi người đều có thể tiếp cận các lợi ích liên quan như thanh toán, giao dịch hoặc đơn giản là nộp thuế.

Một CBDC cũng có thể giúp những người không có ngân hàng tham gia vào nền kinh tế của khu vực. Họ sẽ không cần mở tài khoản ngân hàng để có thể tham gia, thay vào đó, tất cả các hoạt động quản lý quỹ sẽ diễn ra trên các thiết bị kỹ thuật số như điện thoại thông minh, máy tính bảng hoặc máy tính xách tay.

Rõ ràng, một đồng tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương phát hành sẽ được bảo trợ bởi quỹ trong các dự trữ của ngân hàng trung ương. Điều này cho phép ngân hàng vẫn in tiền để điều chỉnh tỷ lệ lạm phát hoặc đưa thêm tiền vào nền kinh tế trong các tình huống khẩn cấp như đại dịch COVID-19.

CBDC sẽ thay thế tiền mặt? Khó có khả năng. Đa số các cơ quan chính phủ dự định CBDC sẽ hoạt động song song với tiền fiat, tiếp tục hỗ trợ tiền tệ fiat trong khi phát triển hệ sinh thái kỹ thuật số.

Lợi Ích và Khuyết Điểm Của CBDC

Mặc dù CBDC không phải là một giải pháp hoàn hảo cho tình hình tài chính hiện tại của một quốc gia, nhưng nó chắc chắn sẽ mang lại nhiều lợi ích không thể phủ nhận.

Một CBDC được phát hành qua công nghệ blockchain là rẻ hơn, nhanh hơn và có thể tiếp cận nhiều hơn so với hệ thống tài chính hiện tại. Bất kỳ ai có thiết bị di động đều có thể sử dụng CBDC, và tiền kỹ thuật số này sẽ góp phần kết nối các công ty và công dân trong khu vực.

CBDC loại bỏ việc người dân phải có tài khoản ngân hàng. Các ngân hàng thường xuyên yêu cầu số tiền tối thiểu và tính phí cho một số giao dịch nhất định. Một số ngân hàng thậm chí còn chặn việc chuyển tiền của một số khách hàng. Bởi vì một CBDC được quản lý hoàn toàn qua thiết bị số, bất kỳ ai cũng có thể sở hữu quỹ do chính phủ cấp mà không phải lo lắng.

Nhờ vào công nghệ blockchain, cả doanh nghiệp lẫn công dân đều có thể chuyển tiền theo cách họ muốn. CBDC sẽ loại bỏ việc ngân hàng hoặc các tổ chức quản lý quỹ phải phê duyệt các giao dịch và hạn chế số tiền cũng như nơi có thể chuyển.

Một mạng lưới CBDC lý tưởng sẽ được xây dựng trên công nghệ blockchain không thể thay đổi. Mạng lưới này sẽ đóng vai trò như một sổ cái lịch sử chính xác của tất cả các giao dịch mà ngân hàng trung ương có thể hoàn toàn tin tưởng. Sự giám sát này có thể giúp các ngân hàng chống lại các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền và nhận diện các giao dịch đáng ngờ, từ đó hành động kịp thời.

Mặc dù có nhiều lợi ích, nhưng cũng có những khuyết điểm cần lưu ý. Những người yêu thích blockchain có thể thấy rằng việc kiểm soát của chính phủ đối với mạng lưới gây ảnh hưởng đến mục đích vốn có của blockchain. Một CBDC sẽ cho phép chính phủ kiểm soát nhiều hơn đối với quỹ của công dân, vì bản chất kỹ thuật số của nó cho phép giám sát hoàn toàn tất cả các giao dịch. Những công dân muốn ít sự can thiệp của chính phủ vào cuộc sống tài chính của họ có thể coi đây là một vấn đề nghiêm trọng.

Việc chuyển sang CBDC có thể giới hạn lựa chọn của công dân nếu họ muốn sử dụng các ngân hàng địa phương hay khu vực. Với việc CBDC thay thế vai trò của các ngân hàng địa phương, tất cả quyền kiểm soát sẽ nằm trong tay ngân hàng trung ương. Những công dân muốn giữ lại các ngân hàng truyền thống có thể gặp khó khăn trong việc điều chỉnh.

Không thể không nhắc tới rằng, nếu như chỉ có một thực thể là chính phủ kiểm soát CBDC, thì bất kỳ mối đe dọa hay lỗi sai nào trong hệ thống cũng sẽ do ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm. Nếu nhân viên nhập sai thông tin hay nếu có sự cố nào đó trong hệ thống, danh tiếng của ngân hàng trung ương sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Tình Trạng Hiện Tại Của Quy Định CBDC

Điều đáng ngạc nhiên là CBDC không chỉ là một giấc mơ viển vông. Các quốc gia trên thế giới đang nghiên cứu quy định CBDC và một số đang thử nghiệm ý tưởng này.

Ví dụ, Nga đã tuyên bố rằng họ sẽ có một nền tảng đồng rúp kỹ thuật số mẫu vào đầu năm 2022. Quốc gia này đang nỗ lực sửa đổi các luật liên bang khác nhau để phù hợp với sự thay đổi này và một chương trình thử nghiệm sẽ có 12 ngân hàng trung ương thực hiện CBDC.

Singapore, một trong những quốc gia ủng hộ blockchain nhất thế giới, đang xây dựng một CBDC bán lẻ, được gọi là “phiên bản số tương đương với tiền giấy và tiền xu hiện tại.”

Tại Pháp, ngân hàng trung ương vừa hoàn thành một thử nghiệm kéo dài 10 tháng, trong đó 500 tổ chức đã thử nghiệm một CBDC do Ngân hàng Pháp phát hành. Các tổ chức tham gia đã giao dịch trái phiếu chính phủ và token bảo mật, và thanh toán các giao dịch này qua một loại tiền do ngân hàng trung ương phát hành.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã phát triển một nguyên mẫu CBDC từ năm 2016 thông qua Viện Tiền kỹ thuật số, với mục tiêu thay thế hoàn toàn các khoản thanh toán bằng tiền mặt. Đồng tiền ảo này đã được phát hành cho công chúng từ tháng 4 năm 2020.

Tại Mỹ, tiến độ trong việc triển khai CBDC có phần chậm hơn. Vào tháng 11 năm 2021, cựu chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa tương lai đã nhấn mạnh rằng một CBDC sẽ là một giải pháp tuyệt vời cho hệ thống thanh toán hiện tại của Mỹ, vốn đang “chậm” và “đắt đỏ", và rằng quốc gia nên hướng tới việc triển khai càng sớm càng tốt.

Tương Lai Của CBDC

Khi các chính phủ đang tiến hành thử nghiệm các hình thức triển khai khác nhau của CBDC, việc chấp nhận và áp dụng rộng rãi vẫn chưa đến. Ngay cả khi các thử nghiệm thành công, CBDC vẫn sẽ phải trải qua quy trình quy định nghiêm ngặt trước khi đến tay công chúng, và việc thực hiện chúng còn đặt ra nhiều câu hỏi khác. Liệu người nước ngoài có thể sử dụng đồng tiền này không? Liệu thuế sẽ thay đổi dựa trên sự xuất hiện của CBDC?

Những câu hỏi này thực sự sẽ được trả lời khác nhau tùy thuộc vào từng quốc gia. Giống như các chính sách tài chính hiện nay ở nhiều quốc gia, việc triển khai kỹ thuật số sẽ đem lại những sắc thái khác nhau để đối mặt.