Hiểu về Bitcoin và Ethereum ETFs: Sự Lựa Chọn Nào Dành Cho Bạn?

Key Takeaways

Bitcoin ETFs cho phép nhà đầu tư tiếp cận sự biến động giá của Bitcoin mà không cần sở hữu trực tiếp.
Ethereum ETFs tương tự nhưng tập trung vào sự biến động giá của Ethereum và động thái thị trường liên quan.
Sự khác biệt giữa Bitcoin và Ethereum ETFs bao gồm blockchain nền tảng, trường hợp sử dụng và độ trưởng thành của thị trường.
Nhà đầu tư nên cân nhắc lợi ích, rủi ro và các yếu tố thuế khi lựa chọn giữa các tùy chọn này.

Hiểu về Bitcoin và Ethereum ETFs: Sự Lựa Chọn Nào Dành Cho Bạn?

Lời Mở Đầu về ETFs và Tiềm Năng của Chúng Trong Crypto

Quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) là phương tiện đầu tư cho phép nhà đầu tư tiếp cận một danh mục đầu tư đa dạng bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và nhiều tài sản khác. Những quỹ này giúp phân tán rủi ro qua nhiều loại hình đầu tư khác nhau. Các ETFs liên quan đến tiền điện tử đã mở ra cơ hội mới cho những nhà đầu tư muốn tham gia thị trường tài sản kỹ thuật số mà không nhất thiết phải sở hữu các loại tiền điện tử trực tiếp.

Trong số đó, Bitcoin và Ethereum ETFs là những lựa chọn phổ biến nhất. Vậy chúng khác nhau như thế nào, và liệu cái nào phù hợp với bạn hơn? Hãy cùng khám phá!

Tổng Quan về Bitcoin ETFs

Bitcoin ETFs được thiết kế để theo dõi hiệu suất của Bitcoin, đồng tiền điện tử đầu tiên và được đánh giá cao nhất thế giới. Những quỹ này đã thu hút sự chú ý mạnh mẽ vào năm 2021 khi ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ra mắt tại Mỹ, trở thành quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên được chứng nhận bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC).

Giám đốc điều hành ProShares, Michael Sapir, chia sẻ, “Năm 1993 được ghi nhớ với quỹ ETF cổ phiếu đầu tiên, năm 2002 là quỹ ETF trái phiếu đầu tiên, còn 2004 là năm của quỹ ETF vàng đầu tiên. Năm 2021 sẽ được ghi nhớ nhờ ETF liên kết tiền điện tử đầu tiên.”

Cột mốc này đã đánh dấu một bước tiến lớn về việc chấp nhận chính thống, đem lại cho các nhà đầu tư truyền thống một cách thức tuân thủ quy định để tiếp cận Bitcoin. Đột phá thực sự diễn ra vào tháng 1 năm 2024 khi SEC phê duyệt 11 quỹ Bitcoin spot của các tổ chức tài chính lớn như BlackRock, Vanguard và Fidelity.

Tính đến ngày 17 tháng 12 năm 2024, các Bitcoin ETFs đã có sự tăng trưởng đáng kể với tổng tài sản quản lý (AUM) vượt quá 129 tỷ USD, cao hơn cả AUM của các quỹ ETF vàng tại Mỹ.

Bên cạnh đó:

Các ETFs có thể nắm giữ Bitcoin trực tiếp hoặc sử dụng hợp đồng tương lai để tái tạo hiệu suất giá của nó.
Các quỹ này giao dịch trên thị trường chứng khoán truyền thống, cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ đầu tư được kiểm soát và dễ tiếp cận.

Một Số Bitcoin ETFs Nổi Bật

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Tập trung vào hợp đồng tương lai Bitcoin.
ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): Có sự phổ biến khi cung cấp tiếp cận trực tiếp đến Bitcoin.
VanEck Bitcoin Trust (HODL): Quỹ ETF chi phí thấp, lý tưởng cho những nhà đầu tư tiết kiệm.
iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT): Quỹ Bitcoin spot nổi bật với AUM đạt khoảng 60.6 tỷ USD.
Franklin Bitcoin ETF (EZBC): Cung cấp một kênh đầu tư vào Bitcoin qua một quỹ được quản lý.

Tổng Quan về Ethereum ETFs

Ethereum ETFs hoạt động theo cách tương tự nhưng tập trung vào Ethereum, đồng tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường. Quỹ ETF spot Ether đầu tiên được phê duyệt để giao dịch tại Mỹ vào tháng 7 năm 2024, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ phía các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân vào Ethereum.

Tính đến tháng 12 năm 2024, các quỹ spot Ethereum đã chứng kiến dòng vốn ròng lên tới 855 triệu USD, cho thấy sự tự tin vững chắc từ các nhà đầu tư. Tổng tài sản AUM của Ethereum ETFs đạt khoảng 14 tỷ USD, tương ứng khoảng 5% vốn hóa thị trường của Ethereum.

Điểm Nổi Bật của Ethereum ETFs:

Các ETFs này đầu tư vào Ethereum trực tiếp hoặc qua các công cụ phái sinh.
Tính năng độc đáo của Ethereum như nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung gia tăng sức hấp dẫn cho nó như một tài sản đầu tư.

Một Số Ethereum ETFs Nổi Bật

Fidelity Ethereum Fund (FETH): Tập trung vào việc tăng trưởng vốn dài hạn.
Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Cung cấp bảo mật và giảm thiểu rủi ro.
VanEck Ethereum ETF (ETHV): Nhắm đến tiềm năng tăng trưởng của mạng Ethereum.
ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Cung cấp tiếp cận thông qua hợp đồng tương lai Ethereum.

So Sánh Bitcoin và Ethereum ETFs

Cả hai loại ETFs đều tạo cơ hội tiếp cận thị trường tiền điện tử, nhưng sự khác biệt chủ yếu nằm ở bản chất của tài sản cơ sở. Nếu bạn đang phân vân không biết loại ETF nào phù hợp với mình, đây là một tổng hợp:

Lợi Ích của Bitcoin ETFs

Quy định: Hoạt động trong khuôn khổ pháp lý chính thức.
Dễ dàng tiếp cận: Giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống.
Tính ổn định: Bitcoin đã khẳng định vị thế, giảm thiểu một số rủi ro.
Đầu tư đa dạng hóa: Bổ sung một loại tài sản mới vào danh mục đầu tư truyền thống.

Lợi Ích của Ethereum ETFs

Tiềm năng tăng trưởng: Tiếp cận các lĩnh vực DeFi, NFT và hợp đồng thông minh.
Đổi mới: Tham gia vào các ứng dụng đang phát triển nhanh chóng của Ethereum.
Tiếp cận có quy định: Đầu tư vào Ethereum mà không phải quản lý tiền điện tử trực tiếp.
Đa dạng hóa: Thêm một tài sản blockchain đổi mới vào danh mục đầu tư.

Yếu Tố Rủi Ro Của ETFs

Tuy nhiên, cũng như bất kỳ đầu tư nào, có một số rủi ro quan trọng cần lưu ý. Trước hết, thị trường tiền điện tử có thể khá biến động, với giá cả có thể thay đổi nhanh chóng, không luôn theo hướng bạn mong muốn. Bên cạnh đó, khi chọn một ETF dựa trên hợp đồng tương lai, có khả năng xảy ra lỗi theo dõi, tức là ETF có thể không theo dõi chính xác giá của Bitcoin hoặc Ethereum.

Một Số Rủi Ro Khác:

Cạnh tranh ngày càng tăng từ các loại tiền điện tử khác.
Sự phụ thuộc vào sự phát triển không ngừng của các lĩnh vực như DeFi và NFT.

Bitcoin và Ethereum ETFs mang lại một cách thức tiếp cận thị trường tiền điện tử thuận lợi và được quản lý. Trong khi Bitcoin ETFs phục vụ cho những ai tìm kiếm sự an toàn, Ethereum ETFs thu hút những nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội đổi mới và phát triển. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, rõ ràng rằng các ETFs sẽ ngày càng đóng vai trò quan trọng trong các danh mục đầu tư. Cho dù bạn nghiêng về sự an toàn của Bitcoin hay khả năng thích ứng của Ethereum, việc hiểu rõ những khác biệt chính sẽ giúp bạn đưa ra quyết định hợp lý.