Lido: Giải pháp Staking Linh hoạt cho Ethereum và các Blockchain PoS

Lido: Giải pháp Staking Linh hoạt cho Ethereum và các Blockchain PoS

Tìm hiểu về Lido, giải pháp staking linh hoạt cho các loại tiền điện tử PoS, giúp tăng tính thanh khoản và cải thiện trải nghiệm người dùng.

Key Takeaways

Thách thức lớn: Sự illiquidity trong staking trên các blockchain PoS cản trở người dùng có thể truy cập vào tài sản.
Giải pháp Lido: Lido cung cấp dịch vụ staking linh hoạt cho phép người dùng sử dụng token đã staking để tham gia vào DeFi.
Lido DAO: Tổ chức tự trị phi tập trung quản lý Lido, tạo điều kiện cho sự phát triển minh bạch và công bằng.

Thách thức trong Staking PoS

Illiquidity là một trong những thách thức lớn nhất khi tham gia staking trên các blockchain Proof-of-Stake (PoS). Khi người dùng khóa tài sản, họ không thể rút hoặc truy cập vào các token đó cho đến khi kết thúc thời gian khóa, điều này ngăn cản họ kiếm thêm lợi nhuận từ các protocol DeFi khác. Ngoài ra, nhiều người dùng bán lẻ bị ngăn cản bởi chi phí và sự phức tạp trong việc thiết lập một nút xác thực.

Trong bối cảnh này, Lido nổi bật như một giải pháp thay thế cho quá trình staking PoS truyền thống thông qua dịch vụ staking linh hoạt, giúp nâng cao tính thanh khoản cho các token đã staking và làm cho việc staking trở nên dễ tiếp cận hơn.

Liquid Staking là gì?

Staking là quá trình khóa tài sản crypto của người dùng trong một khoảng thời gian nhất định để đổi lấy lợi suất. Liquid staking, ngược lại, giải quyết nhược điểm lớn nhất của việc khóa token. Người dùng nhận được phiên bản token hóa của tài sản đã gửi (token stAsset) theo tỷ lệ 1:1. Ngoài lợi suất từ việc staking, người dùng còn có thể kiếm thêm lợi nhuận bằng cách sử dụng stAsset trên các protocol DeFi khác như tài sản thế chấp cho vay và farming lợi suất.

Ví dụ, nếu một người dùng staking hai token Ether, họ sẽ nhận được hai token stETH. Tương tự, nếu họ staking hai token Polygon, họ sẽ nhận được hai token stMATIC.

Lido (LDO) là gì?

Ra mắt vào năm 2020, Lido (LDO) là một giải pháp liquid staking cho các loại tiền điện tử PoS. Lido hỗ trợ staking trên mạng lưới Ethereum đã chuyển sang PoS, cùng với các blockchain layer-1 PoS khác như Polygon, Kusama, Solana và Polkadot.

Để thực hiện quản trị phân quyền của protocol, Lido đã thành lập một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) có nhiệm vụ đưa ra các quyết định quan trọng về vận hành của protocol. Sự cấu trúc này giúp Lido duy trì sự đồng thuận với lợi ích của các bên liên quan và duy trì tính minh bạch.

Một số đặc điểm chính của Lido DAO là khả năng phân phối quyền quản trị thông qua tài sản crypto gốc LDO. Mỗi token LDO mang lại cho người sở hữu quyền biểu quyết tương đương với một phiếu, với quyền biểu quyết sẽ tỉ lệ thuận với số lượng token mà họ nắm giữ.

Lido (LDO) Hoạt Động Như Thế Nào?

Dịch vụ liquid staking như Lido cho phép người dùng tham gia vào việc đảm bảo các mạng PoS bằng cách staking bất kỳ số lượng tài sản PoS nào để nhận thưởng. Lido giải quyết hiệu quả các rào cản và chi phí liên quan đến việc khóa tài sản trong một protocol duy nhất.

Khi một người dùng gửi tài sản của mình vào Lido, các token sẽ được staking trên blockchain của Lido thông qua protocol. Thực chất, Lido là một hợp đồng thông minh staking pool với các chức năng như quản lý việc rút và gửi của người dùng, ủy quyền quỹ cho các nhà vận hành nút, xác định phí thưởng staking, và quản lý danh sách đầy đủ các nhà vận hành nút.

Với việc Ethereum chuyển sang PoS, người dùng có thể trở thành các nhà xác thực bằng cách gửi tối thiểu 32 ETH, một yêu cầu “tối thiểu” khá cao. Tuy nhiên, Lido đã khiến việc staking trên Ethereum trở nên dễ tiếp cận hơn bằng cách cho phép người dùng staking các phần của Ether để nhận thưởng. Những người dùng này sau đó sẽ nhận được stETH, một token tương thích ERC-20.

Lido có Hoạt Động Trên các Blockchain Khác Không?

Có! Người dùng có thể staking token LDO trên nhiều blockchain PoS khác nhau. Lido tuân thủ các yêu cầu staking của mạng Ethereum bằng cách tổng hợp ETH từ nhiều người dùng Lido. Khác với các nền tảng khác, Lido không yêu cầu các nút phải gửi tiền thế chấp tương đương với vị trí staking để trở thành nhà xác thực. Các nhà vận hành nút được Lido DAO lựa chọn dựa trên hồ sơ staking đã được chứng minh.

Sau khi staking, người dùng nhận được token st đại diện cho vị trí của mình trong pool staking, cho phép họ sử dụng các token này trong DeFi hoặc trao đổi.

Rủi Ro Khi Staking Trên Lido

Mặc dù Lido là một trong những protocol staking tốt nhất hiện nay, nhưng vẫn có một số rủi ro mà người dùng nên nhận thức. Một số rủi ro chính bao gồm:

Hợp đồng thông minh và các công nghệ blockchain có thể có lỗi mã, bất kể mức độ an toàn của chúng.
Thế giới Ethereum’s PoS còn mới và có thể xuất hiện các vấn đề kỹ thuật.
Rủi ro an ninh có thể dẫn đến mất mát tài sản, nếu một trong những chữ ký bị tấn công hoặc bị mất.

Tương Lai của Lido

Lido vẫn tiếp tục thống trị trong lĩnh vực DeFi với tổng giá trị tài sản khóa không ngừng tăng lên, đặc biệt khi Ethereum chuyển đổi sang PoS và chuẩn bị cho bản nâng cấp “Shanghai”. Lido cùng với các protocol staking linh hoạt khác được kỳ vọng sẽ gia tăng sức mạnh khi Ethereum mở tính năng rút ETH.