Những điều cần lưu ý về ETF Ether giao ngay

Key Takeaways

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã phê duyệt ETF Ether giao ngay, mở ra cơ hội đầu tư mới cho tổ chức.
Việc này có khả năng thu hút hàng tỷ đô la từ các nhà đầu tư tổ chức vào hệ sinh thái Ethereum.
ETF Ether giao ngay khác biệt rõ rệt với ETF giao dịch tương lai về phương thức đầu tư và mức độ rủi ro.

Phê duyệt ETF Ether giao ngay: Bước tiến quan trọng trong lĩnh vực crypto

Vào ngày 23 tháng 5 năm 2024, khi SEC chính thức phê duyệt các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Ether giao ngay, tin tức này đã gây chấn động trong giới tài chính. Quyết định này diễn ra sau khi SEC phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 cùng năm, đánh dấu một bước tiến quan trọng cho loại tài sản tiền điện tử trong việc hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống.

Sự chấp thuận của SEC đối với ETF Ether giao ngay mở ra cơ hội lớn cho việc đầu tư hàng tỷ đô la từ các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời có thể tạo ra thay đổi lớn trong động lực thị trường và thúc đẩy một cách tiếp cận quản lý pháp lý bao trùm đối với crypto.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá ETF Ether giao ngay là gì, cách thức hoạt động của nó, sự khác biệt giữa các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETPs) và ETF, cũng như cách mà ETF Ether giao ngay khác so với ETF giao dịch tương lai Ether.

ETF Ether giao ngay là gì?

ETF là các quỹ thường theo dõi một chỉ số cụ thể và được giao dịch trên các sàn giao dịch. Đầu tư vào một ETF cho phép nhà đầu tư sở hữu một giỏ tài sản mà có thể mua bán trong suốt giờ giao dịch, điều này giúp đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro.

ETF Ether giao ngay là một quỹ đầu tư theo dõi giá trị của Ether. Các ETF này được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống, ví dụ như Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu như bất kỳ cổ phiếu nào khác, giúp quy trình đầu tư trở nên đơn giản hơn cho những người chưa quen với các tài sản kỹ thuật số.

Vào ngày 23 tháng 5, SEC đã phê duyệt nhiều hồ sơ 19b-4 từ các công ty như BlackRock, VanEck, Fidelity, Franklin Templeton, Grayscale, ARK 21Shares, Bitwise và Invesco Galaxy, cho phép các ETF Ether giao ngay được niêm yết và giao dịch trên các sàn Nasdaq, Chicago Board Options Exchange (CBOE) và NYSE.

Cách thức hoạt động của ETF Ether giao ngay

Nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu của ETF Ether giao ngay trên các sàn chứng khoán trong suốt ngày giao dịch, tương tự như cách thức giao dịch bất kỳ ETF hoặc cổ phiếu nào khác. Tính năng này giúp những nhà đầu tư đã tránh xa ETH vì lý do kỹ thuật phức tạp và các vấn đề quy định có thể tham gia vào ETF, mang lại sự thanh khoản dồi dào cho hệ sinh thái Ethereum.

Nhà đầu tư có thể vào hoặc thoái vốn bất cứ lúc nào trong suốt ngày giao dịch mà không cần phải tương tác trực tiếp với các sàn giao dịch tiền điện tử, mang đến sự thuận tiện cho những người tham gia thị trường truyền thống muốn tiếp cận Ether. Dưới đây là cách thức hoạt động của ETF Ether giao ngay:

Hỗ trợ vật lý của Ether: Nhà phát hành ETF mua các token Ether thực, giữ chúng làm tài sản cơ sở để hỗ trợ các cổ phiếu ETF.
Niêm yết trên sàn giao dịch: ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phần giống như cổ phiếu.
Giao dịch: Nhà đầu tư mua cổ phiếu trong ETF, với khoản đầu tư phản ánh hiệu suất giá thị trường của Ether, trừ đi bất kỳ chi phí nào.
Thích ứng giá thị trường: Nhà phát hành ETF sử dụng các cơ chế như việc tạo ra và thu hồi cổ phiếu bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn (các bên được ủy quyền) để đảm bảo giá thị trường của ETF duy trì cân bằng với giá trị tài sản ròng dựa trên các tài sản Ether cơ sở.
Thanh khoản và truy cập dễ dàng: Điều này giúp nhà đầu tư có tính thanh khoản và dễ dàng tiếp cận các khoản đầu tư vào Ether mà không cần xử lý các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc ví.
Bán cổ phần: Nhà đầu tư có thể bán cổ phần ETF của mình trên sàn giao dịch, với hiệu suất của ETF phản ánh giá thị trường Ether hiện tại.

ETPs và sự khác biệt với ETFs

ETFs là một phân khúc của các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETPs). ETPs là các khoản đầu tư linh hoạt, mở rộng, được giao dịch như cổ phiếu trên sàn giao dịch nhằm mục tiêu tái tạo hiệu suất thị trường bằng cách theo dõi một chỉ số tham chiếu và giao dịch gần với giá trị tài sản ròng (NAV).

ETFs theo dõi các chỉ số, hàng hóa hoặc giỏ tài sản, cung cấp lợi ích đa dạng hóa của quỹ tương hỗ và lợi ích giao dịch cổ phiếu, thường với rủi ro thấp hơn nhờ vào sự đa dạng hóa và hỗ trợ tài sản.

ETF Ether giao ngay so với ETF giao dịch tương lai Ether

Khác với ETF tiền điện tử giao ngay, trong đó có các tài sản ETH cơ bản ở giá hiện tại, ETF giao dịch tương lai Ether giữ các hợp đồng tương lai liên kết với giá trị của đồng tiền điện tử này vào một thời điểm trong tương lai. Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận mua hoặc bán Ether theo một mức giá đã định trong tương lai, cho phép ETF gián tiếp theo dõi giá Ether.

ETF giao dịch tương lai Ether cung cấp một lựa chọn cho các nhà đầu tư muốn tham gia giao dịch đầu cơ về sự biến động giá của Ether nhưng lo ngại về các sàn giao dịch không được quản lý. Ngược lại, họ đầu tư vào ETF tiền điện tử vì chúng cung cấp một cách đơn giản hơn để đầu tư vào tài sản kỹ thuật số trong khi duy trì sự an toàn, minh bạch và tính thanh khoản của các thị trường tài chính truyền thống.

Đầu tư trực tiếp vào ETH so với ETF Ether giao ngay và ETF giao dịch tương lai Ether

Đầu tư trực tiếp vào Ether là việc mua và giữ đồng tiền điện tử này, mang lại mức độ tiếp xúc toàn bộ với sự biến động của thị trường. ETF Ether giao ngay theo dõi giá hiện tại của Ether thông qua các khoản đầu tư trực tiếp, phản ánh sự vận động của thị trường, trong khi các ETF giao dịch tương lai Ether đầu tư vào các hợp đồng tương lai, cung cấp cơ hội tiếp xúc gián tiếp với những rủi ro và mức độ biến động có thể khác biệt so với thị trường giao ngay của Ether.

Cách đầu tư vào ETF Ether giao ngay tại Mỹ

Dự kiến, các ETF Ether sẽ có sẵn cho nhà đầu tư vào cuối năm 2024. Mặc dù SEC đã phê duyệt các mẫu 19b-4 từ các nhà phát hành ETF, nhưng nhà chức trách vẫn phải ký duyệt các hồ sơ đăng ký S-1 trước khi các ETF Ether giao ngay có thể bắt đầu giao dịch. Quy trình này có thể kéo dài vài tháng do tài liệu liên quan có thể dày hàng trăm trang.

Khi ETF Ether có sẵn, nó sẽ được cung cấp qua hầu hết các nhà môi giới trực tuyến chuyên về chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu. Các nhà môi giới hiện đã cung cấp ETF giao dịch tương lai Ether và ETF Bitcoin giao ngay cũng có thể cho phép đầu tư vào ETF Ether giao ngay.

Lợi ích của ETF Ether giao ngay

ETF Ether giao ngay sẽ mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư:

Các ETF này cho phép nhà đầu tư phân bổ một phần danh mục để tiếp cận với Ether, từ đó thu được lợi ích từ sự phát triển của tiền điện tử.
ETF Ether giao ngay là công cụ có tính thanh khoản cao. Nhà đầu tư có thể giao dịch sản phẩm này trên thị trường chứng khoán suốt cả ngày, cho phép họ dễ dàng vào ra vị thế nhanh chóng.
ETF Ether giao ngay đem lại một phương pháp tiếp cận dễ dàng cho những ai không quen thuộc với công nghệ crypto, giảm thiểu sự phức tạp của việc phải tương tác với các sàn giao dịch và giữ an toàn cho tài sản Ether.
ETFs là công cụ đầu tư được các cơ quan quản lý tài chính theo dõi chặt chẽ, mang lại sự bảo vệ cao hơn so với đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử.

Rủi ro của ETF Ether giao ngay

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải nhận thức rõ các rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư vào loại hình này:

Như các loại tiền điện tử khác, giá Ether có thể biến động mạnh. Giá trị của các ETF Ether giao ngay sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi những biến động đột ngột trong giá ETH.
Mặc dù ETF Ether giao ngay nỗ lực tái tạo giá Ether, nhưng hiệu suất vẫn có thể gặp những sai lệch do chi phí hoạt động và những yếu tố thị trường khác.
ETF Ether giao ngay có thể dẫn đến sự tập trung quyền sở hữu ETH, khi các giao dịch lớn từ các nhà đầu tư tổ chức có thể làm giảm cấu trúc phi tập trung của mạng Ethereum.
Mặc dù SEC đã phê duyệt ETF Ether giao ngay, sự tham gia của tổ chức lớn có thể dẫn đến các quy định chặt chẽ hơn, làm tăng cường độ nghiêm ngặt của các quy định về Khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML).
Điều luật về tiền điện tử và tài sản liên quan liên tục thay đổi, và việc SEC phân loại ETH có thể ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.
Nhà đầu tư ETF Ether giao ngay cũng đang bị ảnh hưởng bởi các rủi ro liên quan đến các công ty quản lý ETF; các vấn đề vận hành hoặc an toàn của những công ty này có thể tác động tiêu cực đến giá trị và độ tin cậy của ETF.

Tương lai của ETF Ether giao ngay

Sự phê duyệt ETF Ether giao ngay hứa hẹn sẽ ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế Mỹ. Nó có khả năng kích thích đổi mới và phát triển trong hệ sinh thái Ethereum, khi nhiều nguồn vốn hơn sẽ được sử dụng để hỗ trợ các dự án mới, cải tiến các giao thức hiện tại và thu hút thêm nhà phát triển. Từ đó, Ethereum có thể phát triển nhanh hơn, thiết lập vị thế là nền tảng hàng đầu cho các hợp đồng thông minh.

Hơn nữa, sự chấp nhận ngày càng cao và độ tin cậy của Ether trong giới đầu tư sẽ mang lại lợi ích cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Khi danh mục đầu tư mở rộng để bao gồm các đồng tiền điện tử quan trọng khác, sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các altcoin có thể gia tăng, giúp tạo ra một thị trường phát triển hơn với tính ổn định và tính thanh khoản tốt hơn.