Tại sao Token Nổi Tiếng Thường Sụp Đổ Nhanh Chóng

Tại sao Token Nổi Tiếng Thường Sụp Đổ Nhanh Chóng

Tiếp cận rủi ro từ token nổi tiếng như YZY và tại sao các nhà đầu tư dễ dàng mắc sai lầm.

Key Takeaways

Token nổi tiếng có thể sụp đổ nhanh chóng: Hype có thể đẩy giá trị lên hàng tỷ USD trong vài giờ, nhưng cung cấp mỏng và việc rút vốn từ nội bộ có thể dẫn tới sự sụp đổ thảm hại.
Cung cấp tập trung dẫn đến nguy cơ bán tháo: YZY đã khóa 70% token với một thực thể không minh bạch, làm tăng độ biến động và bất ổn.
Chiến thuật chống "sniper" không ngăn cản được nội bộ: Dù có các hợp đồng ngẫu nhiên, một số ví vẫn có thể mua bán hàng triệu token trong vài phút đầu.
Kiểm tra danh tính trước khi đầu tư: Đảm bảo kiểm tra phân phối người nắm giữ, khóa thanh khoản và tiết lộ thông tin trước khi đầu tư vào bất kỳ token nào liên quan đến người nổi tiếng.

Token Nổi Tiếng Sụp Đổ Nhanh Chóng

Vừa qua, Ye (Kanye West) đã nhắc đến token YZY trên X, và chỉ trong vài giờ, giá trị của nó đã vọt lên gần 3 tỷ USD trước khi giảm mạnh khoảng hai phần ba khi những người mua sớm quyết định chốt lời. Theo Nansen, một công ty phân tích blockchain, đã có hơn 740 triệu USD giao dịch và hơn 20 triệu USD thiệt hại cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Đây chính là một trong những ví dụ điển hình cho sự điển hình của các token nổi tiếng.

Đội ngũ phát triển cho biết họ đã sử dụng các biện pháp bảo vệ chống lại "snipers" – những bot hoặc những nhà đầu tư nhanh nhẹn cố gắng mua token ngay khi vừa ra mắt và sau đó bán lại. Cách thức của YZY đã tạo ra 25 token tương tự và ngẫu nhiên chọn một để ra mắt, nhằm đánh lừa các bot này. Dù vậy, có một số ví vẫn nhanh chóng mua vào trong phút đầu tiên và nhanh chóng bán ra, tổng cộng 13 ví đã kiếm được khoảng 24 triệu USD trong đợt tăng giá này.

Tại Sao Token Nổi Tiếng Thường Gặp Rủi Ro?

Dù YZY cố gắng sử dụng các biện pháp bảo vệ, nhưng rủi ro vẫn rất cao. 70% token đã được chuyển giao cho Yeezy Investments trong các hợp đồng khóa, điều này tạo ra sự tập trung cao độ và làm tăng nguy cơ bán tháo khi những người nắm giữ lớn quyết định rút vốn. Đối với các token này, thường có một kịch bản điển hình: Bắt đầu bằng một bài đăng xã hội làm dấy lên sự kiêu hãnh, sau đó đầy mờ nhạt về thông tin công khai, và cuối cùng những người đầu tư ban đầu thường thu lời trong khi đại chúng chịu thiệt hại.

Đây không phải là lần đầu tiên thị trường crypto chứng kiến sự sụp đổ của những token nổi tiếng. Chẳng hạn, năm 2022, SEC Mỹ đã buộc tội Kim Kardashian vì đã quảng bá EMAX mà không có thông tin đầy đủ, điều này đã nhấn mạnh cho sự cần thiết phải có sự minh bạch trong các giao dịch có liên quan đến người nổi tiếng.

Tại Sao Các Nhà Đầu Tư Vẫn Tham Gia?

Sự nổi tiếng của người nổi tiếng thường khiến các nhà đầu tư tiêu cực bỏ qua sự thận trọng. Tên tuổi lớn tạo ra tâm lý "nếu họ theo dõi họ, token này nhất định là an toàn". Điều này dẫn đến sự gia tăng trong việc đầu tư mà không xem xét kỹ lưỡng về các yếu tố tiềm ẩn.

Trong trường hợp của YZY, mặc dù việc sử dụng thương hiệu được xác nhận, nhưng quyền sở hữu thực tế và minh bạch về việc kiểm soát các hợp đồng vẫn đang là một câu hỏi lớn. Điều này gây ra khó khăn trong việc dự đoán rủi ro của các cuộc tháo chạy hoặc thay đổi chính sách.

Làm Thế Nào Để Kiểm Tra Một Token Nổi Tiếng

Trước khi bỏ tiền đầu tư vào một token của người nổi tiếng, người dùng nên thực hiện checklist dưới đây:

Địa chỉ hợp đồng: Chỉ lấy từ trang web chính thức của dự án.
Phân phối người nắm giữ: Kiểm tra các chủ sở hữu lớn và mối liên hệ giữa các ví.
Kiểm soát thanh khoản: Ai là những người cung cấp thanh khoản, có khóa hay không.
Cơ chế cung cấp: Đọc kỹ về phân bổ và thời gian khóa token.
Mô hình giao dịch: Theo dõi luồng giao dịch trong thời gian đầu ra mắt để phát hiện các dấu hiệu đáng ngờ.
Tiết lộ và pháp lý: Xem xét có ai được trả tiền để quảng bá không và công bố thông tin đó.

Kết Luận

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, việc đầu tư vào các token nổi tiếng yêu cầu sự thận trọng và kiến thức rõ ràng về các yếu tố ảnh hưởng đến sự thành công của nó. Nếu không thể thực hiện những quy tắc cơ bản, có lẽ tốt hơn là nên tránh xa.