Áp lực bán giảm dần ở ETH, thị trường có khả năng đảo chiều?

Tóm tắt: Trong thời gian qua, áp lực bán ở thị trường Ethereum (ETH) đã giảm đi, cho thấy sự phục hồi có thể xảy ra. Tổng số hợp đồng bán khống ETH đang giảm mạnh và có dấu hiệu cho thấy nhóm nhà đầu tư lớn đang tích trữ ETH. Dự báo kỹ thuật chỉ ra rằng ETH có thể kiểm tra lại đường hỗ trợ quan trọng.

Key Takeaways

Số lượng hợp đồng bán khống ETH đã giảm từ 5 tỷ USD xuống còn 2,36 tỷ USD.
Dự trữ Ethereum trên các sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2016.
Các nhà đầu tư lớn (cá voi) đang tăng cường mua vào, phản ánh chiến lược "mua khi giá giảm".
Kỹ thuật dự đoán ETH hiện đang kiểm tra một vùng hỗ trợ quan trọng, có thể dẫn đến hồi phục.

Xoay quanh áp lực bán khống ETH

Trong những tuần gần đây, các vị thế bán khống Ethereum (ETH) đã ghi nhận sự suy giảm đáng kể, đặc biệt sau đợt thanh lý đòn bẩy diễn ra vào ngày 10/10. Cụ thể, tổng lượng hợp đồng mở (Open Interest - OI) cho các vị thế bán khống ETH trên sàn CME đã giảm mạnh từ khoảng 5 tỷ USD hồi đầu tháng xuống chỉ còn 2,36 tỷ USD hiện tại. Diễn biến giá yếu kém trong thời gian qua đã buộc nhiều trader bán khống phải đóng vị thế của mình. Hợp đồng mở cho thấy tổng giá trị của các hợp đồng phái sinh vẫn đang lưu hành trong thị trường.

Hợp đồng mở (OI) của ETH | Nguồn: The Block

Một chỉ báo tương tự là Binance ETH Net Taker Volume, đo lường chênh lệch giữa lực mua và bán trong giao dịch hợp đồng ETH bằng lệnh thị trường, cũng cho thấy rằng áp lực bán đang yếu dần. Chỉ số này đã cải thiện từ mức âm 570 triệu USD hồi tháng 9, hiện đạt khoảng 108 triệu USD tính đến ngày 16/12. Điều đó cho thấy áp lực bán đối với ETH đã giảm, giảm thiểu nguy cơ điều chỉnh sâu trong ngắn hạn.

Tình hình giao ngay ETH và động lực mua

Trên thị trường giao ngay, số lượng Ethereum trên các sàn giao dịch — một chỉ báo phản ánh tổng số ETH có sẵn để giao dịch — đã giảm mạnh xuống còn 16,2 triệu ETH, là mức thấp nhất kể từ năm 2016. Diễn biến này cho thấy nguồn cung thanh khoản đang ngày càng thu hẹp lại.

Dự trữ ETH trên sàn giao dịch | Nguồn: CryptoQuant

Đáng chú ý, hầu hết ETH rút khỏi sàn đã được chuyển đến ví của các “cá voi” sở hữu từ 10.000 đến 100.000 ETH. Trong khoảng thời gian từ tháng 10 đến tháng 12, nhóm nhà đầu tư này đã tăng cường thêm khoảng 2,85 triệu ETH vào tài sản của họ, phản ánh chiến lược “mua khi giá giảm” đang diễn ra mạnh mẽ. Việc này cũng củng cố niềm tin dài hạn vào tiềm năng của Ethereum.

Dự đoán giá Ethereum: Kiểm định vùng hỗ trợ mô hình tam giác

Ethereum vừa trải qua một phiên giao dịch biến động mạnh với 114,5 triệu USD bị thanh lý chỉ trong vòng 24 giờ, trong đó có 110,8 triệu USD đến từ các vị thế mua (Long), theo dữ liệu từ Coinglass. Áp lực bán tăng cao cho thấy phe bò đang dần mất ưu thế trong ngắn hạn.

Về mặt kỹ thuật, ETH hiện đang kiểm tra cạnh dưới của mô hình tam giác cân trong phiên giao dịch vào thứ Tư, sau khi không vượt qua được đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày. Diễn biến này cho thấy có sự giằng co rõ rệt giữa lực mua và bán.

Biểu đồ ETH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Trong trường hợp tích cực, nếu ETH duy trì vững vùng hỗ trợ của mô hình tam giác, giá có thể bật tăng trở lại để kiểm tra đường EMA 20 ngày, và thậm chí mở ra cơ hội tiến tới cạnh trên của tam giác, gần đường EMA 50 ngày. Ngược lại, nếu giá phá vỡ cạnh dưới, ETH có khả năng sẽ giảm về mức hỗ trợ quan trọng quanh 2.626 USD.

Các chỉ báo động lượng vẫn đang đưa ra tín hiệu thận trọng. RSI đang duy trì xu hướng giảm và nằm dưới ngưỡng trung lập, trong khi Stochastic Oscillator vẫn ở vùng quá bán. Điều này cho thấy áp lực giảm đang hiện hữu, tuy nhiên cũng mở ra khả năng có một nhịp hồi kỹ thuật khi tình trạng quá bán kéo dài.