Cảnh Báo: 90% Nhà Đầu Tư Bán Lẻ Ether Đặt Lệnh Long, Tuy Nhiên Có Nguy Cơ Bẫy Tăng Giá

Giá Ether (ETH) hiện đang dưới ngưỡng 4.000 USD và trong bối cảnh và sự thay đổi đột ngột của thị trường gần đây, nhiều nhà đầu tư bán lẻ đã đặt lệnh long với tỷ lệ cao. Tuy nhiên, sự lạc quan này có thể tiềm ẩn rủi ro, vì quá nhiều vị thế long có thể dẫn đến sự đảo chiều giá tiếp theo.

Key Takeaways

Tỷ lệ vị thế long của nhà đầu tư bán lẻ Ether đã đạt 90%, cho thấy sự lạc quan cao.
Đường chỉ số -0.86 cho ETH gợi ý rằng sự lạc quan tột độ có thể báo hiệu một sự đảo chiều giá.
Funding rates cho thấy thị trường có thể chưa đạt tới mức độ hưng phấn.
Các quỹ tổ chức đang tận dụng cơ hội mua dip, tăng cường tích lũy ETH.

Tình Hình Hiện Tại Của Ether

Ether (ETH) đang giao dịch dưới một ngưỡng quan trọng là 4.000 USD và gặp khó khăn trong việc hình thành động lực tăng giá sau cú sập vào thứ Sáu tuần trước. Hiện tại, altcoin này đang ổn định giữa các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50, 100 và 200 ngày, thể hiện sự cạnh tranh giữa các xu hướng ngắn hạn và dài hạn trên thị trường.

Biểu đồ ETH một ngày | Nguồn: TradingView

Vị Thế Long Của Nhà Đầu Tư Bán Lẻ

Dù cấu trúc kỹ thuật hiện có phần hỗn hợp, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ dường như đang đặt cược mạnh vào khả năng tăng giá. Theo dữ liệu từ Hyblock Capital, tỷ lệ vị thế long từ tài khoản bán lẻ thực sự (TRAs) của Ether đã đạt 90%, một trong những mức cao nhất trong các tài sản tiền điện tử lớn.

Hyblock nhận định:

“Tỷ lệ long của tài khoản bán lẻ thực sự đang ở mức cao trong số nhiều đồng coin, với 94% cho Bitcoin, 90% cho Ether và 86% cho Solana.”

Trên thực tế, sự gia tăng tỷ lệ vị thế long của nhà đầu tư bán lẻ có tương quan nghịch với giá, với chỉ số -0.86 cho ETH. Điều này có nghĩa rằng khi tỷ lệ vị thế long đạt mức cực đại, khả năng xảy ra đảo chiều giá sẽ cao lên.

Tỷ lệ % lệnh long tài khoản bán lẻ thực sự trên Binance đối với BTC, ETH, SOL và HYPE | Nguồn: Hyblock Capital/X

Phân Tích Từ Thị Trường Phái Sinh

Mức 90% cho các vị thế long ETH chỉ ra rằng tâm lý nhà đầu tư bán lẻ đang rất lạc quan. Trong quá khứ, những vị thế bán lẻ cực đoan có thể hoạt động như một chỉ báo ngược lại. Điều này có thể dẫn đến xu hướng đông đúc ở các vị thế long, có nguy cơ đảo chiều nếu nhà đầu tư bắt đầu chốt lời.

Nhà phân tích tiền điện tử Pelin Ay nhận định rằng mặc dù funding rates vẫn dương nhưng có phần hạn chế. Điều này phản ánh một thị trường chủ yếu bởi các vị thế long nhưng không thực sự đạt đến mức hưng phấn. Hiện tại, funding rates dao động từ 0,01% đến 0,03%, giảm xa so với mức nóng từ 0,1% đến 0,2% vào năm 2021.

Funding rates Ether trên Binance | Nguồn: CryptoQuant

Ay cũng lưu ý rằng sự sử dụng đòn bẩy vừa phải và nhu cầu giao ngay tăng có thể tạo điều kiện cho một đợt tăng giá mới hướng tới 4.500 – 5.000 USD. Tuy nhiên, nếu funding rates gia tăng đột ngột trên 0,05%, điều này có thể báo hiệu sự đông đúc ở các vị thế long, dẫn đến các đợt điều chỉnh ngắn hạn.

Chọn Thời Điểm Mua Dip

Các nhà đầu tư lớn trong thị trường ETH cũng đang tận dụng cơ hội để mua dip trong bối cảnh điều chỉnh gần đây. Dữ liệu cho thấy BitMine Immersion Technologies, do Tom Lee làm chủ tịch, đã tích lũy 104.336 ETH trị giá khoảng 417 triệu USD vào thứ Năm.

Sự gia tăng này là một phần của việc BitMine đã mua thêm hơn 202.000 ETH vào Chủ nhật, nâng tổng giá trị dự trữ ETH của họ đạt 9,3 tỷ USD. Mặc dù có những biến động gần đây, Lee đã khẳng định lại mục tiêu cuối năm của mình là 10.000 USD cho mỗi ETH, được hỗ trợ bởi nhu cầu ngày càng tăng từ các tổ chức và thị trường giao ngay.